Binomio Árbol Opción De Modelo De Fijación De Precios. Vamos a hablar de los dividendos futuros y

Question

Estoy escribiendo una opción de modelo de fijación de precios para el uso de producción. No es por la arb o nada, de manera que no necesita ser 100% exacta como sea posible. Sólo lo suficientemente bueno para "¿qué pasa con mi libro si nos salta 10 mangos sorta cosa."

Quiero escribir el prólogo de esta con el, tengo que precio la mayoría de mis opciones del mismo día de vencimiento que tipo de hojas Quantlib o algo por el estilo, a menos que quiero volver a escribir mucho y compilar.

1.) Yo soy de los precios de futuros, opciones) en SPX, Nasdaq, Crudo, NatGas 10year de la nota de hacienda, de largo plazo del tesoro.

2.) ¿Qué modelos debo usar? Me doy cuenta de que para los productos básicos debo incluir el costo de llevar, pero es que hay un modelo por ahí además de Binomio de árboles que puedo utilizar para el precio de los productos?

3.)Tan lejos como los dividendos, si el Im de precios SPX de opciones sobre Futuros es un binomio árbol de la mejor manera de hacer eso? y ¿realmente necesito el precio en cada discretos de dividendos en el BT modelo en la fecha exacta y la hora en que sucede? O se continua/ningún dividendo ser lo suficientemente preciso?

4.) Hay alguna otra advertencias a los precios del mismo día de vencimiento de opciones? - En la actualidad no estoy seguro de lo que divide el horario de la izquierda en el día de mi tiempo en el modelo de fijación de precios. Creo que sería a partir de las 6pm(abrir) a las 4pm(ponerse de acuerdo), que es de 22 horas si sus menos de 24 horas de la fecha de vencimiento. eso sería abrir algunos problemas en cuanto a precios de entre 4-5pm decir un martes para el miércoles de caducidad, pero que se puede solucionar muy fácilmente.

Gracias

Answer 1

1) en Primer lugar muchos de los futuros contratos de opciones son Europeas, así que para aquellos que no hay problema de modelamiento. Sólo el uso de BS. Ahora algunos contratos como trimestral ES la opción de los estados unidos son por razones históricas

2) Futuros no dan derecho al titular de largo a los dividendos del activo subyacente. Esa es la diferencia con otro tipo de instrumentos derivados (como ESPÍA o QQQ) y esa es también la razón de la existencia de la caja futuro de la base. Así que para el propósito de la fijación de precios americana de opciones sobre futuros dividendos no juegan papel alguno.

3) La fuente de los principios de ejercicio de oportunidad para los estadounidenses opciones sobre el futuro reside en la posibilidad de un flujo de caja positivo a través de los márgenes de la cuenta. Esto afecta tanto la llamada y la puso. Por el contrario nunca es óptimo a principios de ejercicio de una opción call americana en el avance del contrato.

4) para algunos de referencia en américa opciones sobre el futuro usted puede mirar aquí

5) ahora no he visto el resultado en cualquier lugar, pero creo que es nunca óptimo para el ejercicio de la opción americana intradía. Por lo tanto, si ahora restringir el mismo día de vencimiento de la opción que me dicen que son bastante buen precio como opciones europeo.

En conclusión para su propósito específico, creo que sería bueno que simplemente los precios de todos estos instrumentos europeos de opciones cuando se vencen el mismo día.