%-%-% en el tiempo %-%-% es equivalente a un pago de %-%-% en el tiempo %-%-%

Question

¿Cómo puedo demostrar que el pago de %-%-% en el momento %-%-% es equivalente a un pago de %-%-% en el momento %-%-% ? Donde A es una constante determinista.

Agradezco cualquier ayuda.

Gracias.

Answer 1

Tanto la cantidad %-%%% como la cantidad %-%%% se conocen en el momento %-%-%. A continuación, el pago %-%-% en el momento %-%-% de descuento de nuevo al tiempo %-%-% es el pago equivalente. Es decir \begin{align*} \bigg[\frac{1}{p(T_{i-1},Ti)}(A-p(T{i-1},Ti))^+\bigg] \times p(T{i-1},Ti) = (A-p(T{i-1},T_i))^+, \end-------------------------------------------------------------------------------- donde %-%-% es el factor de descuento.