¿Los PX_BID y PX_ASK en Bloomberg son oferta/demanda de cierre? ¿O son promedios diarios?

Question

Bloomberg proporciona PX_BID y PX_ASK diariamente, pero no está claro exactamente de dónde provienen estos números. ¿Son precios de oferta y demanda de cierre, o se promedian durante todo el día? Para acciones, ¿se obtienen directamente de los distribuidores/especialistas de Nasdaq/NYSE? Además, si alguien sabe, ¿se obtuvieron de los intercambios incluso antes de la Regulación NMS?

Answer 1

PX_BID y PX_ASK son los equivalentes estáticos de BID y ASK, los dos últimos de los cuales se actualizan en "tiempo real" (es decir, a medida que se actualizan dinámicamente). Por lo tanto, los valores de PX_BID y PX_ASK dependen de cuándo obtuviste los datos.

La fuente de Bloomberg depende del activo en cuestión y de la bolsa en la que están listados, pero los datos provienen inicialmente de la bolsa, un MM asociado o un ECN. No estoy seguro acerca de los datos pre-Reg NMS.

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Tal vez sea algo secundario, pero algo que podría ser de interés: debido a que hay menos incentivo para reducir los retrasos en la publicación de operaciones en comparación con comillas (es decir, ya que el retraso en las operaciones permite ventajas transitorias para los traders, mientras que las comillas antiguas son penalizadas), las operaciones son más obsoletas que las comillas. Esto podría explicar los valores inusuales de PX para la última operación frente a las comillas. Sin embargo, los retrasos en la propagación de comillas también pueden ser significativos, reduciendo a menudo artificialmente el NBBO dado un efecto de compensación inducido por el retraso, lo que a veces muestra un mercado bloqueado o cruzado. Esto también debe considerarse al obtener comillas.

Puedes encontrar útil también Rosenthal (2011), si estás interesado.

Answer 2

Representan el BID y ASK actuales en el momento en que los consultas.

Si buscas esos campos en el terminal FLDS verás que están marcados como datos de referencia, lo que significa que no se actualizan continuamente.

Se actualizan cada vez que los consultas. Proceden de la comilla NBBO en el momento en que los consultas.

Answer 3

Dijiste que los valores PX_BID y PX_ASK dependen de cuándo obtuviste los datos. Pero si obtengo datos históricos (por ejemplo, del último mes) solo el valor de hoy estaría cambiando pero no los anteriores... Entonces debería haber un momento en el que se calculen los valores finales de PX_BID y PX_ASK para un día. ¿O estoy equivocado?

Answer 4

Para datos históricos, son los precios de oferta y demanda más recientes (es decir, los precios de cierre de oferta/demanda):

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Fuente: De la documentación de Bloomberg:

PX_BID

También disponible como campo histórico

Precio más alto que un inversor está dispuesto a pagar por un valor.

Renta Fija:    Esto devolverá el último precio de oferta disponible.

Prestamos:    El precio al cual un inversor ofrece pagar para comprar todo o parte de un préstamo.

Renta Variable:

Si el mercado está cerrado, esto devolverá la última oferta del último día en que el mercado estuvo abierto. Si el mercado está abierto y no hay una oferta en el mercado, esto devolverá 'N.A.'

PX_ASK

También disponible como campo histórico

Precio más bajo al que un agente está dispuesto a vender un valor.

Renta Fija:    Esto devolverá el último precio de demanda disponible.

Renta Variable:

Si el mercado está cerrado, esto devolverá el último precio de demanda del último día en que el mercado estuvo abierto. Si el mercado está abierto y no hay una oferta en el mercado, esto devolverá 'N.A.'

Estadísticas Económicas:    Proporciona la última versión disponible de la estadística.