Para un derivado en un mercado completo, podemos decir que:$h_0 = E(h_t)$ suponiendo 0 tasa libre de riesgo. ¿La relación anterior también es válida para una acción / no derivada, es decir,$s_0 = E(s_t)$ bajo la misma medida neutral de riesgo?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Thomas
Puntos
182
No, aunque mencionó una tasa libre de riesgo de 0, no mencionó dividendos ni comisiones por préstamos de acciones difíciles de pedir. Ambas son formas de rendimiento conveniente, que también influyen en la fijación de precios a plazo.
En el caso opuesto, es difícil / costoso almacenar electricidad. Como resultado, no puede comprarlo fácilmente en el mercado spot, mantenerlo y vender un contrato de futuros. Esto hace que la relación efectivo y acarreo sea una desigualdad débil en lugar de una igualdad.
