¿Puede alguien proporcionar un valor numérico típico de los coeficientes de GARCH(1,1) $( \omega , \alpha , \beta )$ para estimar la variación del índice SPX? Le agradecería que me diera algunas referencias.
¿Esto es para el SPX?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Jim
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$\alpha$ en torno a 0,1, $\beta$ cerca de $0.9$ . $\omega=\sigma_{LR^2}(1-\alpha-\beta)$ donde $\sigma_{LR}^2$ es la varianza a largo plazo.
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@RichardHardy: Gracias. Estoy de acuerdo con el rango aproximado que has enumerado. Sin embargo, preferiría un poco más de precisión para todos los parámetros. Si $\beta$ es $0.9$ o $0.99$ hace una diferencia en la longitud efectiva de decaimiento de la suma ponderada exponencialmente. ¿Tienes un número para $\omega$ o $\sigma^2_{\text{LR}}$ ?
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No es así. Lo siento.