Si pensamos que vol> vol> implícito vol, entonces podríamos continuar y delta cubrir una llamada, esperando que las ganancias de gamma superen la decadencia.
Pregunta: ¿Qué debería estar$K$ en la llamada? ¿CAJERO AUTOMÁTICO? Si es así, ¿por qué? ¿Qué pasa si es OTM / ITM?
Hay mucho más que explotar cuando la gamma es más alta. Su Gamma PnL diario es$0.5\Gamma(X_t-X_{t-1})^2$, por lo que probablemente preferiría tener$\Gamma$ más alto que está cerca del dinero. Para ser precisos,$\Gamma$ es más alto cuando$d1=0$ que ocurre para$K=Fe^{0.5\sigma^2t}$. Por supuesto, estoy asumiendo una opción europea y que el modelo Black Scholes es correcto, por supuesto, de cualquier manera, cerca del cajero automático es lo que desea.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
