¿El Fondo de Índice de Pequeña Capitalización Global tiene una tasa de rendimiento anual promedio del 14%?

Question

Soy nuevo en aprender sobre inversión, por lo que esto puede sonar tonto. Pero soy del Reino Unido y busqué diferentes fondos de índice en el sitio web de Vanguard UK. Y desde su inicio (en enero de 2010), la tasa de rendimiento anual del Índice de Pequeña Capitalización Global de Vanguard es del 14.06%. Entiendo que este índice sigue a empresas más pequeñas y, por lo tanto, su tasa de crecimiento a menudo es más alta que la de empresas más grandes listadas en el DOW, S&P 500, FTSE, etc.

Supongo que mi pregunta es, esta tasa de rendimiento promedio del 14.06% parece excepcionalmente alta, ¿no puedo entender por qué todo el mundo no está invirtiendo en esto? ¿Son estos altos rendimientos debido a que nuestras economías se están recuperando del colapso de 2008? En otras palabras, ¿es poco probable que la próxima década traiga tasas de rendimiento similares?

Gracias

Answer 1

Bienvenido a este sitio y al área de la inversión. La pregunta que estás haciendo, créelo o no, está basada en el comportamiento, no en las matemáticas. ¿Sería este fondo aún una buena oferta si obtuvieras un rendimiento promedio del 10%? Sí, mucho en el entorno actual de tasas de interés.

Ahora, el punto obvio es que muchas personas, como yo, no pueden comprar este fondo, ya que no estoy autorizado para operar en el Reino Unido. No hay problema, hay fondos similares aquí en los Estados Unidos que ofrecen tasas de rendimiento similares.

Entonces, ¿por qué la gente no pone todo su dinero en este fondo? Bueno, algunos años los fondos de acciones tienen malos años y se puede perder un valor significativo. Si te vieras obligado a vender en ese momento, entonces fijarías tus pérdidas. Sin embargo, lo que sucede es que con el tiempo, las personas se recuperan y son recompensadas con ganancias bastante altas. Por lo tanto, para el dinero que podrías necesitar a corto plazo, debería estar en algo estable, aburrido y que no gane mucho.

Entonces, ¿por qué la gente no pone todo el dinero extra en este fondo? Imagina a dos personas, una pone todo su ingreso discrecional en fondos de acciones, la otra gasta todo su dinero en autos y ropa. ¿Quién "parece" más rico? La segunda persona. La primera persona probablemente no esté mucho mejor ya que probablemente tenga una vida miserable, pero con el tiempo tendrá mucho dinero. Se tarda tiempo en llegar allí, y a veces es difícil seguir el programa cuando tu fondo ha bajado un 25% en los últimos tres meses.

Este fondo, y otros similares, son una faceta de la creación de riqueza. Uno debe ahorrar algo, dar algo y gastar algo para construir riqueza adecuadamente. De los ahorros, parte debe estar en una cuenta de ahorros simple y aburrida, y parte debe ir a cuentas similares a la del cuestionario. Sin embargo, es fácil enfocarse demasiado en una faceta, por lo que debemos esforzarnos por tener una vida equilibrada.

Answer 2

Supongo que mi pregunta es, esta tasa de rendimiento promedio del 14.06% parece excepcionalmente alta, ¿no puedo pensar por qué todo el mundo en el mundo no está invirtiendo en esto?

Entonces la pregunta más general de "¿por qué no invierte todo el mundo en el mercado?" es respondida por Pete B. Pero para este fondo específico:

Hay muchas razones, pero las principales son:

1. El rendimiento pasado no es un indicador del rendimiento futuro. Si lo fuera, todos mirarían lo que tuvo el mayor rendimiento ese año e invertirían en eso, obviamente.

2. Los últimos 8 (casi 9, a partir de 9/2018) años han sido un mercado alcista extendido. Mirar los rendimientos de solo los últimos 8 años mostrará que las acciones son geniales y todo lo demás es malo. Esto será cierto hasta que no lo sea.

3. El rendimiento del S&P 500 (reinvirtiendo dividendos) de los últimos 8 años es del 14.945%, superando los del fondo; en otras palabras, sus rendimientos no son excepcionales dado el mercado alcista.

¿Estos altos rendimientos se deben a que nuestras economías están volviendo a subir desde el crash de 2008? En otras palabras, ¿es poco probable que la próxima década traiga tasas de rendimiento similares?

El punto más alto antes del crash de 2008 (en 2007) no se alcanzó nuevamente hasta 2013. Por lo tanto, ese período de 6 años fue simplemente de reconstrucción. Desde 2013 casi se ha duplicado su valor, lo cual es muy alto y no se puede atribuir fácilmente a una sola causa.

¿La próxima década traerá tasas de rendimiento similares? Tal vez. Tal vez no. Históricamente, el promedio de rendimiento del S&P 500 ha sido del 9.2%. Estamos muy, muy por encima de eso en los últimos 8 años. A menos que el mundo se convierta en una utopía, en algún momento habrá un crash; sin embargo, cuándo ocurra ese crash, nadie lo sabe. Podría ser mañana, podría ser el año que viene, podría ser dentro de diez años. En 2015 ciertamente había muchas creencias de que ya habría ocurrido, y sin embargo no ha sucedido.