Aparte de no ser una probabilidad en el sentido común (es decir, no relacionada con las probabilidades de los eventos), por lo que entendí, las "actitudes del mercado hacia el riesgo" en realidad se incorporan en la "probabilidad neutra al riesgo". Para la fijación de precios no tenemos que descontar aún más el valor esperado tomado de acuerdo con la medida neutra al riesgo.
Entonces, ¿por qué se llama neutra al riesgo entonces? ¿Por qué no "observante del riesgo" u otra cosa?
Originalmente, "neutral al riesgo" es un término de economía que describe la actitud de los inversores hacia el riesgo: si son neutral al riesgo, solo consideran el valor esperado de una decisión y no el nivel de riesgo. "Averso al riesgo" significaría que prefieren inversiones con un menor riesgo asociado ceteris paribus (es decir, todo lo demás igual).
En finanzas cuantitativas, neutral al riesgo básicamente significa lo mismo: debido a que se asume que el riesgo está cubierto, no es necesario tenerlo en cuenta, por ejemplo, para fijar el precio de derivados.
Puedes pensarlo de esta manera: si vivieras en un mundo de inversores neutral al riesgo, podrías utilizar probabilidades neutrales al riesgo de inmediato para llegar a las mismas fórmulas para fijar el precio de derivados, sin ninguna transformación a partir de probabilidades del mundo real.
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