Entender los ETFs de bonos

Question

No consigo entender los ETFs de bonos.

Entiendo un poco los ETFs de acciones: Los ETFs poseen acciones, yo compro una parte del ETF, por lo tanto, también poseo indirectamente acciones. Cuando vendo mi parte del ETF, el ETF obtiene el dinero en efectivo al vender las acciones que posee. ¿Es este el pensamiento correcto?

¿Cómo funciona esto para los ETF de bonos? El ETF de bonos posee bonos del Estado, que no se pueden vender en ningún momento? Si es un bono a 20 años, ¿se puede vender antes? ¿A qué precio?

¿Cómo funcionan los ETF de bonos?

Answer 1

Los bonos pueden comprarse y venderse antes de su vencimiento. Si descarga las participaciones de un ETF del sitio web del gestor, a menudo incluirá los precios de los bonos que posee el fondo.

El precio depende de la evolución de los tipos de interés. En igualdad de condiciones, yo pagaría más por un bono del Tesoro con un cupón del 5% que por uno con un cupón del 4%. Los precios de los dos bonos harán que el rendimiento implícito (o tipo de interés) sea aproximadamente equivalente.

A modo de ejemplo, véase el enlace "Participaciones y análisis detallados" para TLT . El curva diaria del tesoro también es un gran recurso si está empezando a seguir el mercado de bonos.

Esto no es una recomendación para comprar o vender valores. Se proporciona únicamente con fines educativos.

Answer 2

Cuando vendo mi acción del ETF, el ETF obtiene el dinero en efectivo al vender las acciones que posee. ¿Es esta la forma de pensar correcta?

No. La venta de sus acciones del ETF es como la de cualquier otro valor. Las adquiere un comprador y se intercambia dinero en efectivo.

Cuando una empresa de ETF quiere crear nuevas acciones de su fondo, recurre a un participante autorizado (AP) que adquiere los valores que el ETF quiere tener y luego entrega esas acciones al proveedor de ETF. El proveedor entrega al PA acciones del ETF a cambio, lo que se denomina unidad de creación, generalmente en bloques de 50.000 acciones. Esto también funciona a la inversa, ya que un PA retira las acciones del ETF del mercado.

Answer 3

La parte controladora posee una amplia gama de bonos a corto y largo plazo. Tanto comerciales como federales. También es probable que posean bonos de mayor riesgo que pagan un tipo de cupón más alto. Así que, al igual que un ETF de acciones, usted sólo compra acciones del ETF y posee una parte de todos esos bonos diferentes.

El ETF de bonos le paga dividendos, o tipos de cupón modificados, cada mes. Digamos que el tipo de cupón colectivo es del 5%, usted puede obtener entre el 2% y el 3% del mismo y ellos se quedan con el 2% para reinvertirlo, por ejemplo. El ETF también poseerá algunas acciones para acompañar a los bonos de la cartera. Los enlaces siguientes muestran las participaciones de los dos ETF de bonos que poseo.

• SHV: iShares Short-Term Treasury Bond ETF - https://www.koyfin.com/snapshot/hds/SHV
• NEAR: iShares Short Maturity Bond ETF - https://www.koyfin.com/snapshot/hds/NEAR

NEAR paga un 2% de rentabilidad dividida y SHV paga un 1,4%.

Debido a su diversificación, no se mueve mucho, por lo que se gana dinero sobre todo con sus dividendos cada mes.

También hay algunas comisiones de fondos que se pagan por poseer el ETF. En torno al 0,15 %-0,25 %.

Esto no es un consejo de inversión.