Los Rendimientos de los bonos y la Tasa de Cupón

Question

He leído acerca de los bonos.

Digamos que el valor nominal es de 1000 rupias y el cupón es del 10%. El cupón será del 100, que será emitido al final del año si el vencimiento es de un año. Es eso correcto?

Si el bono a los aumentos de precios a 1100, a continuación, el rendimiento disminuye a 9.09 % (100/1100).

He leído que los inversores buscan rendimiento en lugar de tipos de cupón. ¿Por qué es eso? Si se vende el bono en 1100, que va a obtener una ganancia de 100. Así que ¿por qué no mantener hasta el vencimiento precio o prima de precio? Por favor aclarar mi valoración de este

Answer 1

Digamos, por ejemplo, Una compra de un bono de valor nominal de 1000 rupias y la tasa de cupón de los bonos es de 10%, entonces el Cupón, monto será de 100, que será emitido al final del año si la tasa de cupón es por un año ! Es eso correcto?

Sí.

Pero si hay un cambio en el precio de mercado, a continuación, la madurez valor de los bonos aumenta y se eleva a 1.100 por lo que el rendimiento de los bonos reduce 100/1100 =9.09 %

Sin la madurez valor de la fianza no cambia. El vínculo titular obtendrá 1000, cuando la fecha de vencimiento.

El rendimiento da una idea del valor de un bono , independientemente de los tipos de cupón. Recuerde que los tipos de cupón (para una tasa fija bonos) y de la redención valor no cambia durante la vida del bono. Así que si la rentabilidad de un bono aumenta, lo que significa que se puede comprar (o vender) por un precio menor, lo que significa que usted obtiene más en relación a el precio de compra.

Así que si un tenedor de bonos mantiene un bono cuyo aumento de los rendimientos, lo que significa que el precio ha bajado - no quiere decir que los cupones o redención de valor ha cambiado. La elección es la de vender al precio más bajo (es de suponer que invertir en otra cosa), o de mantener el bono hasta su vencimiento.

He leído que los inversores buscan rendimiento en lugar de tipos de cupón. ¿Por qué es eso?

No estoy seguro de cuál es el contexto, pero los inversores quieren un alto rendimiento en la compra de bonos (ya que implica precios bajos o altos cupones). Que el rendimiento es, efectivamente, "encerrados" en tan largo como el inversionista tiene la fianza.

Answer 2

Si usted compra un $1,000 bond from the US Treasury, you will pay that minus the discount rate. Every day banks bid on treasury securities and the lowest discount rate wins. That means if the discount rate for that security was 2.5% on the day you bought it, Treasury will take $975 de usted. En la fecha de vencimiento, Tesorería crédito de $1,000. Your return is $25 pero es manejado de una forma un poco diferente.

Answer 3

Bonos precio de la redención, 1000

Bono de término de 1 año

Anual de cupón, 100

Rendimiento, el 10%

Ahora la tasa de interés de las gotas de un 10% a un 9.09% lo que significa que el cupón anual debe bajar de los 100 a los 90.90. Pero el cupón no se puede soltar, pero sólo el vínculo puede ser repriced.

((100 - 90.90) * 1.00 año) + 1000 = repriced bono en 1009.10

Comprobar el resultado como 90.90 / 1000 = 9.09%, pero el cupón es realmente el 100 por lo que el monto adicional de pago de cupón debe agregar a la del precio del bono.

Ahora considere 1009.10 pagado por el bono y 1100 total recibido de los bonos en la redención de 90.90 de los beneficios en general.

Que 90.90 / 1009.10 = 9.01% .

Ahora los que no son reales bonos de fórmulas, sino sólo mi propia lógica.