Relationshiop entre el banco central oficial de cambio de divisas y forex

Question

Los bancos centrales de publicar las cifras oficiales de los tipos de interés nacionales, así como de punto de cambio de divisas para algunos países seleccionados (mayores socios comerciales).

Para evitar el arbitraje, I "espera" que en la ausencia de cualquier intradía los shocks en el sistema, los bancos centrales de los personajes (y la posibilidad de arbitraje), deben mantener intradía de los precios "en jaque" - que está dentro de la razón.

Yo no comercio de forex activamente a mí, así que no sé si esta inferencia a partir de los fundamentos (juego de palabras no deseadas), es llevado a cabo en la práctica.

Mi pregunta es esta:

En lugar de la real EOD de datos para el mercado de divisas de datos, es que la práctica (es decir, sensible), para uso del banco tarifas oficiales como un proxy para el real EOD irregular de los tipos de cambio?

Obviamente, esto sería erróneo para las operaciones intradía, pero de menor frecuencia de negociación, me imagino que la serie (tasas oficiales y del mercado de valores puntuales), será muy cointegrated - y por lo tanto, el primero puede actuar como un proxy para el último - ¿estoy en lo cierto?

Answer 1

Sí, puede utilizar por ejemplo, el BCE diario oficial tipo de cambio de datos como un confiable y consistente diario unicc. BCE hace una fijación a las 14:15 CET, por algunos metodología que ellos llaman un "diario de concertación de procedimiento". Yo no fácilmente encontrar una descripción de los detalles (están considerando sólo a los precios negociados, o en las ofertas y ofertas? ¿Con cuánto tiempo de una ventana de tiempo alrededor de las 14:15 de mayo de usa? etc.) Pero para los efectos de diario vol, correlación, etc. tales detalles no importan. Se trata de un conjunto de datos coherente con una metodología coherente dando diariamente tipos de cambio de mercado.