Se dice que en un largo gamma de la cartera, se puede seguir una compra barato y vende-alta de la estrategia para la acción subyacente, lo que ocasiona que para hacer ganancias. El Theta de esta cartera es negativo. Pero también se dice que se puede perder dinero, ¿por qué a pesar de que?
Respuestas
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user1914692
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Si son de larga gamma, el delta está aumentando a un ritmo creciente. En fin delta cubrir esta posición, será la venta de acciones como el precio de las acciones sube y la compra de acciones el precio de las acciones cae.
Una explicación de la gamma de trading que se puede encontrar en mi respuesta a esta pregunta: Lo que realmente es el Gamma scalping?
Si son de larga gamma, que son de larga di cuenta de la volatilidad. En otras palabras, se necesita la acción subyacente moverse para hacer dinero de la gamma (aunque también puede ser de larga vega, en el que caso de que usted va a ganar dinero si la volatilidad implícita sube y la bolsa de valores no). Si la bolsa no se mueve, la posición de la opción de perder dinero todos los días por la teta. El theta es la prima de descomposición a lo largo de la vida de la opción.
Corey Goldberg
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Hay dos maneras que usted puede perder dinero:
La actual volatilidad de la bolsa de valores es menor que el IV asumido. Por ejemplo (caso extremo) supongamos que el precio de las acciones no se mueve en absoluto: no hay dinero en todo en la gamma scalping y pierde su theta. La gamma scalping contrarresta la theta sólo si los movimientos de stock de "suficiente".
El precio de las acciones se mueve de repente (un salto, lo cual viola la BSM continua cobertura de condición). Usted no puede ajustar su cobertura y por lo tanto pierde dinero a "cobertura de error" .(No es fácil para comprar cuando los precios están disparados y difícil de vender cuando están hundiendo).
