Ok, obviamente estoy comprando put de menor strike y vendiendo put de mayor strike. ¿Cuál es la volatilidad recomendada y los griegos a considerar en mi comercio?
Volatilidad:
Delta/gamma/theta/vega:
Creo que la opción uno para la volatilidad y la opción dos para los griegos. ¿Alguna idea?
La exposición delta, gamma, theta y vega no es más que la suma de las posiciones individuales, por lo que sumas los griegos de tus dos puts, así de simple.
En lo que respecta a la volatilidad implícita, no puedes simplemente promediar las volatilidades implícitas y decir que ésta es la volatilidad implícita de mi estructura (posición multiactiva). Puedes asignar tus propias expectativas de volatilidad y compararlas con su volatilidad histórica realizada o compararlas con las expectativas que tienen otros participantes en el mercado (muchos spreads están listados, este no lo creo), pero no puedes combinar de forma lineal las cifras de volatilidad implícita. De todos modos, ¿para qué quieres la volatilidad implícita de la estructura?
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