Nos puede parecer para conseguir implícita vol por un período a partir de ahora la opción de caducidad, pero nada nos dicen implícita vol para el siguiente día de negociación ? Como si el fomc es mañana el día siguiente implícita vol sería mucho mayor.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Ned
Puntos
839
Voy a empezar una respuesta sobre esto y ver si se genera la discusión:
En primer lugar, usted no puede conseguir el implícita vol para un determinado período, a menos que hay opciones que son líquidos y comercializados en todo el período que usted está interesado.
tiene cuatro períodos de vol, pero usted no tiene opciones enumeradas entre los períodos de tiempo (por lo general).
a partir de ahora hasta el cierre de mercado, de cerca de mercado hasta el abra de mercado, a partir de la apertura de mercado a fomc inclusive, a partir del fomc al día siguiente cerca.
usted puede tener información acerca de la implícita vol partir de ahora hasta el cierre de mercado de hoy en día (se dice que hay una fecha de caducidad en ese día) y la implícita vol partir de ahora hasta el cierre de mercado de mañana.
entonces totalVol = integral(sigma_instantenous(t)^2*dt, 0, T)/T. podemos sustituir sigma_instantenous(t) = implícita vol, entonces totalVol = impv^2/T. Ver https://en.wikipedia.org/wiki/Realized_variance
totalSigma(ahora hasta eod mañana) = impv(ahora a la eod mañana)^2*t(ahora a la eod mañana) totalSigma(ahora hasta eod hoy) = impv(ahora a la eod mañana)^2*t(ahora a la eod mañana)
totalSigma de eod hoy a eodTomorrow = impv(ahora hasta eod mañana)-impv(ahora hasta eod hoy)
nota este período incluye tanto la noche de regreso y el fomc evento. Esto puede dar una idea.
Un método alternativo es tomar el enfoque del modelo. Ajuste de un modelo como el sabr a que la volatilidad implícita de la superficie, se puede interpolar a diferentes períodos de tiempo. Concedido esto no va muy bien tomar en consideración su fomc evento:) Véase, por ejemplo http://www.maths.ox.ac.uk/system/files/private/active/0/On%20expansions%20for%20the%20SABR%20model.pdf
