Vi un stock aumento de alrededor del 1,5% esta semana, pero su de junio de 2019 en el dinero el precio de la opción no se movió. La "última" ha sido el mismo durante un tiempo, pero pensé bid/ask (lo que mi broker utiliza para decidir el precio de la opción en su interfaz) se mueven de todos modos. ¿Qué está pasando?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Si no hay un cambio en la volatilidad implícita, tt no tiene sentido que una población aumenta un 1,5% y el en-el-dinero de la llamada no se mueve en absoluto.
Esta situación sería posible si usted está buscando en el cierre o el último de los precios del comercio (rancio comillas). Por ejemplo, la opción última trance a las 3 PM y la bolsa de valores es superior a las 3:10 PM así que no estamos viendo una comparación precisa.
También sería posible en el IV es baja y el bid/ask de la opción de ancho, con la opción anterior del comercio en el pedir y el posterior trrade después de la up se mueven en el subyacente teniendo lugar en la oferta.
Y de vez en cuando, es simplemente mala de datos que tiende a ocurrir en los sitios web (Yahoo Finanzas es notorio para esto) así como en el nivel inferior de plataformas de trading.
Si las citas son exactos, entonces usted está viendo una confluencia de uno o más factores: ancho B/A difundir, bajo la volatilidad implícita, o una disminución de la IV a partir de un nivel superior.
Revise para ver si había alguna noticia importante, particularmente ganar un anuncio porque después de que se produce, IV contratos.
Aman
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En primer lugar, para ser claros, el corredor no se decide el precio de la opción; se informa de la oferta/demanda de los cambio(s). Tienes razón en que el bid/ask debe reflejar el valor de mercado actual, aunque el último precio puede estar fuera de fecha (y siguen siendo los mismos por un tiempo) si la opción rara vez los oficios.
Si está seguro de que en comparación con la opción y la acción durante el mismo período de tiempo, el comportamiento que usted describe es de extrañar, porque el 1,5% es un paso significativo. La opción de la cita fue el mismo hasta el último centavo? Me pregunto si de alguna manera el bid/ask que estamos viendo es obsoleto demasiado. Me gustaría especialmente sospechar que este si era el mismo y no sólo en las dos instantáneas, pero en otras ocasiones en el medio, y si las cantidades por el bid/ask no cambiar.
Sin embargo, si el bid/ask realmente era exactamente el mismo en dos momentos, entre los que el subyacente subió 1,5%, la explicación más probable es un cambio en la volatilidad implícita que casualmente compensar el movimiento en el subyacente de una opción en particular (vega vs delta). Para que esto sea cierto, la opción no debería estar demasiado lejos en el dinero (vega debe ser significativa). Otras opciones en la cadena debería haber cambiado, aunque (porque ellos no tienen la misma proporción de la vega y delta).
En principio, deterioro del tiempo (theta) también contribuye, pero la decadencia de más de una semana para una en-el-dinero con la opción de tres meses de la izquierda es bastante pequeña.
Adam Neal
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Para las opciones, verá una "última trance" precio - el último precio de la opción vendidos y comprados. Si la opción no está comercializado, luego de la "última trance" el precio no va a cambiar. Normalmente hay un montón de diferentes opciones, por ejemplo si el precio de la acción es $13.24, you might have options with a strike price of $10, $12, $15, $20. Y diferentes fechas de vencimiento, uno cada tres meses.
Es muy posible que nadie está interesado en el comercio de los $10 opciones ahora mismo. Si una opción se ha pasado negociado de octubre de 2018, entonces se tendrá una "última trance" precio dentro de lo razonable en Oct. 2018, no uno que es razonable hoy en día.
