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Conversión delta de la opción para los pares de divisas

Suponiendo que tengo una opción de venta USDJPY al strike 100 (1USD = 100Yen) y la delta es D1. ¿Cuál es el delta de una opción de compra JPYUSD correspondiente al strike 0,01 (1Yen = 0,01USD) con el mismo vencimiento? ¿Estaría relacionado con D1?

¡Muchas gracias!

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Los dos deltas suman uno. Al igual que los deltas de una opción de venta y de una opción de compra con el mismo precio de ejercicio suman uno. La opción de compra sobre el JPYUSD puede considerarse como una opción de venta sobre el USDJPY.

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Cody Brimhall Puntos 762

Como no soy un gurú del FX necesito probar el comentario de @alex c

Una compra de USDJPY 100 a un dólar tiene un pago:

max(0, FX-100) Yen

donde FX=USDJPY al vencimiento. Una opción de compra JPYUSD 0,01 sobre un yen tiene un pago

max(0, 1/FX - 0,01) Dólares = 0,01/FX * max(0,100 - FX) Dólares = 0,01 * max(0,100 - FX) Yen

que es lo mismo que un put USDJPY 100 a 0,01 dólares, como se sugiere.

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