¿Cuáles son los posibles indicadores para la evaluación anual de rendimiento de una cartera?

Question

He estado comprando acciones y fondos mutuos de no-mercado de los estados unidos por 5 años o así. He estado usando la cartera tracker de Inversión Foso por un rato, que la herramienta me permite saber si estoy haciendo un beneficio o no para un determinado stock/ fondo de inversión en el momento, lo que me ayuda a decidir si debo bloquear el beneficio ahora. Pero la herramienta no puede decirme que mi rendimiento anual.

Ya he grabado la mayoría, si no todas, de las transacciones que he hecho desde el 2011, estoy pensando en evaluar el rendimiento anual de mi cartera, así que para plan para mi próximo movimiento en el próximo año. He leído un poco de Investopedia y encontró un par de métricas para la medición de la cartera, tales como la TIR, ROI. Estoy pensando en usar TIR porque mi flujo de efectivo es probable que sea irregular.

Me pregunto si hay algún ejemplo que me pueda seguir, así puedo saber que estoy evaluando mi cartera adecuadamente.

Las preguntas de seguimiento son bienvenidos. Gracias!

Answer 1

El Investopedia artículo que enlaza a es un buen comienzo. Su conclusión clave es que siempre se debe considerar la rentabilidad ajustada al riesgo cuando la evaluación de su cartera. En general, los inversionistas que buscan un mayor nivel de retorno debe enfrentarse a una mayor probabilidad de tomar una pérdida (de riesgo). Diferentes tipos de acciones (grandes frente a los pequeños; internacional vs NOSOTROS; los diferentes sectores de la industria) tienen diferentes niveles de histórico el riesgo y el retorno. Por no hablar de las existencias vs bonos u otros instrumentos financieros...

Así, es clave para hacer que las manzanas con manzanas comparación en contra de un punto de referencia apropiado. Un punto de referencia le dirá cómo su cartera está haciendo frente a una comparables de la cartera. Un índice como el S&P 500, se utiliza a menudo, porque nos dice cómo su cartera está haciendo en comparación contra simplemente pasivamente la inversión en la diversificación de la canasta de valores.

En primer lugar, me gustaría empezar con el análisis de su cartera de comprender su asignación de activos. Usted puede usar una herramienta como la de Morningstar X-Ray para ello. Usted puede ser feliz con la asignación de activos, o de esta herramienta puede informar a ajustar su cartera para alcanzar sus metas a largo plazo.

El siguiente paso será escoger un punto de referencia. Dado que usted está invirtiendo principalmente en los no-valores de los EE.UU., es posible que desee elegir una empresa de nivel mundial diversificado de índices como el Dow Jones Global Index. Dependiendo de la región y la bolsa de las características que usted está invirtiendo en, es posible que desee elegir una más especializada índice, tales como los que se enumeran aquí, en este WSJ lista. Con su punto de referencia, a continuación, puede ver cómo su cartera devuelve comparar con el índice a lo largo del tiempo.

TIR y retorno de la inversión son útiles métricas en general, especialmente para las finanzas corporativas, pero la comparación basada en el enfoque le da una mejor imagen de el rendimiento de su cartera. Usted puede calcular su personal TIR, y asegúrese de incluir factores tales como el tratamiento fiscal y de gastos de inversión que no puede ser plenamente reflejada por sólo mirar a los puntos de referencia. También, usted puede calcular los valores mostrados en la Investopedia artículo, tales como el ratio de Sharpe, para darle otro punto de vista de la rentabilidad ajustada al riesgo.