Convirtiendo datos mensuales en trimestrales

Question

Tengo una serie de impactos mensuales, los cuales quiero convertir a forma trimestral. He visto varios métodos como tomar el promedio de 3 meses o sumar 3 meses para hacer un trimestre. Me gustaría saber cómo puedo saber qué método es útil para mí. ¿Tomar el promedio o sumar? ¿O se trata de una elección personal en la metodología de investigación?

Más detalles:

Intento obtener respuestas de impulso del PIB real a impactos de noticias (que ya están disponibles). Mis series de PIB están en forma trimestral y mis series de impactos en forma mensual. Así que necesito convertir las series de impacto a forma trimestral y realizar proyecciones locales.

Answer 1

Los he visto sumados en algún lugar, pero no puedo recordar exactamente dónde. En última instancia, no creo que eso haga mucha diferencia. La suma trimestral es solo el promedio multiplicado por tres. Dado que las proyecciones locales son solo un montón de OLS - uno para cada horizonte, así es como puedes pensar en el problema:

Si $y_{t+h} = \alpha^h + \beta_h news\_shock_t + \sum_{j=1}^{L}\delta_j^hx_{t-j} + \dots + \sum_{j=1}^{L}\gamma_j^hy_{t-j} + \epsilon^h$ es el OLS para el h-ésimo horizonte, sumar los shocks va a dar como resultado un $\beta_h$ que es exactamente tres veces más pequeño que el $\beta_h$ que obtendrás al promediar. La significancia estadística no se verá afectada.

Dado que las unidades del shock de noticias probablemente no tengan ningún significado particular, ambas regresiones proporcionan exactamente la misma información.

Un enfoque diferente en lugar de sumar los shocks de noticias es utilizar datos de producción industrial, que generalmente están disponibles mensualmente, para desagregar las series de PIB a niveles mensuales utilizando la interpolación Chow-Lin. Un documento reciente que utiliza este método sería Anaya et. al..