Convirtiendo datos mensuales a trimestrales

Question

Tengo series de choques mensuales, que quiero convertir a forma trimestral. He visto varios métodos como tomar el promedio de 3 meses o sumar 3 meses para hacer un trimestre. Me gustaría saber cómo puedo saber qué método es útil para mí. ¿Tomar el promedio o sumar? ¿O es algo sobre la elección personal en la metodología de investigación?

Más detalles:

Intento obtener respuestas de impulso del PIB real a los choques de noticias (que ya están disponibles). Mis series de PIB están en forma trimestral y mis series de choques en forma mensual. Por lo tanto, necesito convertir series de choques a forma trimestral y hacer proyecciones locales.

Answer 1

Los he visto sumados en algún lugar pero no puedo recordar exactamente dónde. En última instancia, no creo que haga mucha diferencia. La suma trimestral es simplemente el promedio multiplicado por tres. Dado que las proyecciones locales son solo un montón de OLS - uno para cada horizonte, así es como puedes pensar en el problema:

Si $y_{t+h} = \alpha^h + \beta_h news\_shock_t + \sum_{j=1}^{L}\delta_j^hx_{t-j} + \dots + \sum_{j=1}^{L}\gamma_j^hy_{t-j} + \epsilon^h$ es el OLS para el h-ésimo horizonte, sumar los choques va a producir un $\beta_h$ que es exactamente tres veces más pequeño que el $\beta_h$ que obtendrás promediando. La significancia estadística no se verá afectada.

Dado que las unidades del choque de noticias probablemente no tengan ningún significado particular, ambas regresiones brindan exactamente la misma información.

Un enfoque diferente en lugar de agregar los choques de noticias es utilizar datos de producción industrial, que generalmente están disponibles mensualmente, para desagregar la serie de PIB a niveles mensuales utilizando interpolación Chow-Lin. Un paper reciente que utiliza este método sería Anaya et. al..