Debo pagar a mi casa

Question

He comprado mi casa (3 dormitorios, 2 baños completos) en 1997 por $84,500. I have already made $166,500 de los pagos de la hipoteca en un 9% la tasa de interés del préstamo. He $53,000 left in payments. It recently appraised for approx. $71,000. He hecho dos intentos fallidos para refinanciar (pero eso es otra historia).

Estoy buscando en la compra de alrededor de 3 acres de propiedad en la que hay una similar de la casa en bien desarrollados en el área. Tengo acerca de $100,000 cash in personal savings and $10,000 en mi hija cuenta (tiene 6 años). Además de la hipoteca, mi mayor deuda es una $31,200 car loan (2014 Infinity Q50) on which there is zero interest (actually, there was interest but, it has been paid in full in the amount of $600. Mi calificación de crédito es "Excelente").

Debo pagar a mi casa?

Answer 1

Si fuera yo, me gustaría estar libre de deudas hoy, lunes, a más tardar. 100K-(53K+31.2 K) = 15.8 K iba a ser mi saldo bancario por esta tarde.

No estoy seguro de por qué le contaría a 6K de la hija de tu dinero como suyo. O sea es su dinero, o de la suya, no tanto.

Si usted todavía desea la deuda, que creo que es tonto, usted podría tratar de refinanciamiento de su casa con un préstamo casero de la equidad. El préstamo sería en la primera posición, a una tasa fija, y por un plazo fijo. Regions bank hizo algo como esto para una persona con crédito excelente y un montón de equidad. Que tiene un hijo de 7 años de préstamo en el 2,6%, cuando la tasa de interés prevaleciente en un 15 año fue de alrededor de un punto más alto.

Answer 2

9% sería absurdamente alta velocidad en los estados unidos por los estándares de hoy, así que usted debe al menos considerar la refinanciación para arreglar eso.

Pago completo es, por supuesto, otra forma de arreglar eso.

El enfoque que tiene más sentido depende de lo que usted planea hacer con el dinero en su lugar si usted refinanciar -- si se puede poner en una inversión que yieds un mayor porcentaje que los costos de préstamo de refinanciación de la hipoteca podría ser en realidad un rentable decisión.

También es necesario considerar lo que el banco va a querer ver en el fin de darle una hipoteca sobre la propiedad. No tengo idea de si sería más feliz que usted no tenía antes de la hipoteca, que tenía la hipoteca, pero también tenía el dinero para pagarlo, o si no la atención.

Recuerde que usted quiere ser capaz de hacer al menos un 20% de anticipo de la nueva propiedad para evitar los gastos de seguro. Que requiere que usted tenga una cantidad razonable de dinero en efectivo equivalente a la mano. Y, en general, "la casa de ricos, pero dinero de los pobres" es una incómoda situación.

Answer 3

Si usted consigue una hipoteca sobre la propiedad nueva, casi se puede seguramente ser mejor que el 9% en la actualidad. Me refinanciado mi casa hace un año en el 4%.

Usted no dijo cuánto la nueva casa tendrá un costo o cuánto de su dinero en efectivo que usted está dispuesto a poner a ello, pero sólo para hacer una serie dicen que los gastos de la casa $200,000 and you'll pay $100,000 en efectivo. Así que usted puede mantener el $50,000 at 9% and get a new $100,000 en el 4%, o usted puede pagar el préstamo anterior así que usted tiene $0 at 9% and $150,000 en el 4%. Claramente el plan B es significativamente menor interés -- 5% x $50,000 = $2,500 por año.

Si usted puede permitirse el lujo de comprar la casa nueva sin obtener un préstamo, se vuelve más complicado. Por la no obtención de un préstamo, a evitar los costos de cierre, por lo general de varios miles de dólares. Sería la cantidad a ahorrar en los costos de cierre más que la diferencia de intereses? Yo creo que probablemente no, pero me gustaría comprobar en ella.

Si pagando el préstamo anterior significa que el pago inicial en el nuevo lugar es ahora lo suficientemente bajo para que usted tiene que pagar el seguro de hipoteca, usted tendría que el factor de que en. Yo no puedo decir, sin conocer los números, pero me imagino PMI sería menor que el ahorro en intereses, pero tal vez no.

Oh, supongo que usted está planeando para mantener la vieja casa. Si la vendes, todo este asunto se convierte en un punto discutible, como la mayoría de las hipotecas se han debido a la venta de la cláusula.

Answer 4

Usted debe sólo a $38,860 to pay off your loan now, possibly less.

From what you say about your loan, tell me if I got this right:

30 year loan $75,780 original loan amount 9% annual interest rate $609.74 monthly payment You have made 272 payments Payment number 273 is not due until late 2019, possibly early 2020

If I have correctly figured out what you have done, you have been making monthly payments early by pulling out payment coupons before they are due and sending them in with payment. You are about 4 years ahead on your payments.

If I have this correct, if you called the bank and asked "what is my payoff amount if I want to pay this loan off tomorrow" they would answer something like $38,860. Cuando usted paga un préstamo antes de tiempo, usted no sólo se debe la suma de los cupones que aún permanecen. En su caso, usted debe por lo menos $16,000 less!

Indeed, if there is some way to convert your 4 years of pre-payments into an early payment, you would owe even less than $38,860. No sé ley de bancos suficientemente bien como para saber si eso es posible.

Usted debe dejar de tirar de cupones de tu libro y el pago de los mismos principios. Todos los pagos se realizan entre ahora y cuando su próximo pago es en realidad debido (finales de 2019 en algún momento?) usted debe decirle al banco que usted desea aplicar como pago anticipado. Esto llevará su total adeudado cantidad mucho más rápido que tirar de cupones de tu libro y hacer los pagos de años antes.

Si hay alguien en su familia que comprende la banca bastante bien, tal vez puede ayudar a resolver esto. Yo no sé a quién se refieren a para obtener más ayuda personal, pero yo realmente creo que usted tiene más de $16,000 para ganar cambiando la forma en que usted está pagando su hipoteca.

Buena suerte!