El cierre de un Corto Tripas posición donde la puso de lado tiene 0 volumen y 0 OI

Question

Esta propagación puede incluso no estar disponibles después de las vacaciones, pero he aquí mi pregunta:

He encontrado una alta remuneración alta probabilidad de tripas de comercio. Si usted no sabe, un corto de tripa es la venta de un ITM de poner un ITM de la llamada. El dinero se hace fuera de la prima y mientras el precio de las acciones sigue siendo entre la llamada y poner al vencimiento no hay pérdida. En el comercio estoy pensando que hay algo así como un 90% de probabilidad de ruptura o, incluso, la mejor y una maldita buena oportunidad de beneficio muy bueno - pero, ¿cómo puedo cerrar el comercio y ganar dinero antes del vencimiento? O si la acción se empieza a escapar de mí? Y qué va a pasar con el valor del contrato desde mi punto de vista como la caducidad de los enfoques?

Answer 1

Muchas Agallas Estrangular es una baja posición de ganancia. Es equivalente a la venta de la tradicional Estrangular con el mismo huelgas.

Por ejemplo, si XYZ es $100 and you sell the $90 convocatoria y a las $110 put, it's the same thing as selling the $90 ponga y los $110 llamada. La prima será baja y hay una razonablemente alta probabilidad de que usted va a ganar el que prima.

Puede haber algunos problemas con las bases que se están evaluando.

Si usted no está mirando a los precios de oferta en tiempo real, usted puede estar buscando a malas citas, resultando en la aparición de una sobrevaloración de la posición.

Los dividendos afectar a la prima de una opción. Aumentan ponga el precio y disminuir el costo de una llamada. Si hay una pendiente de dividendos, puede ser que se tuerza el total de la prima neta.

Debido a que estas opciones son profundas ITM, pueden cambiar con el tiempo bajo premium. Cualquier exceso de la venta puede obligar a la oferta por debajo del valor intrínseco y cualquier opción propietario que vende disparar un ejercicio como el creador de mercado se ejecuta un Descuento de Arbitraje. La persona asignada puede ser que usted y usted tendrá que tener el dinero en efectivo respaldo para cumplir con el requisito de margen.

Si no es un dividendo, que también son más propensos a experimentar a principios de asignación.

No hay manera de hacer dinero en esto antes de su vencimiento, a menos que el B/Un diferenciales de ancho, se coloca un BTC para que un montón de mejora en el precio, y alguien, amablemente, toma el otro lado de el comercio. Por lo que vale, no va a suceder.

El B/Una extensión no será el problema de que si la acción se empieza a deslizarse fuera de usted antes de su expiración. Lo que se es que vas a perder dinero antes de llegar, ya sea a corto huelga. Eso es porque como opción enfoques de la huelga, el tiempo de la prima va a aumentar (delta está pasando de cerca de 1.00 a unos .50 cuando ATM). .

Asegúrese de que usted tiene todos sus patos en orden antes de intentar Estrangular Tripas

Answer 2

Suponiendo que el mercado de opciones es lo suficientemente líquido, usted puede comprar de nuevo las opciones que haya vendido antes de su expiración.

0 Interés Abierto y el volumen podría indicar que no hay una gran cantidad de liquidez. Usted podría ser pegado tener que negociar sólo con el creador de mercado en el que la seguridad, que puede mantener comillas $5.00 wide (i.e. $500 en un 100 montón de contrato).

Si la acción comienza a deslizarse, a continuación, usted puede comprar de vuelta el cargo, o usted podría 'hedge' las opciones de compra o venta de la cantidad correspondiente a las acciones subyacentes a mantener una posición neutral de delta.

Sería más barato hacerlo en un principio, pero que requerirá de transacciones repetidas para mantener el delta neutral, por lo que sus costos de transacción podrían comer en su ganancia en el comercio. Si usted está usando un intermediario que cobra más de $10 por el comercio, luego de que puede llegar a ser bastante caro con bastante rapidez.