¿Qué tan agresiva debería ser mi cartera personal?

Question

Tengo 27 años y tengo una cartera de inversiones para la jubilación con tres fondos que son todas inversiones a largo plazo:

• MSCI World (ETF)
• Magna New Frontiers
• Ökoworld Ökovision Classic C

Esta cartera está gestionada por una compañía de seguros y la estructura legal es tal que pago menos impuestos sobre los intereses, pero la compañía cobra una comisión. Se supone que este sistema valdrá la pena a largo plazo, también porque se pueden cambiar los fondos de forma gratuita y hay un reequilibrio automático incorporado. Actualmente invierto 31 EUR/mes pero planeo aumentar a alrededor de 100 a 150 EUR/mes una vez que comience mi doctorado.

Luego tengo una cartera "normal" que es bastante conservadora con estos cuatro fondos:

• Threadneedle Credit Opportunities
• DNCA Invest Eurose A
• Loys Global L/S P
• Rouvier Patrimoine C

Se espera que estos fondos den rendimientos en el rango del 2% al 3%. He invertido 2000 EUR allí y actualmente no estoy colocando dinero allí regularmente pero planeo invertir también 100 a 150 EUR/mes allí a partir de octubre de 2017.

Actualmente no tengo ninguna tarifa de cartera, por lo que esto me da 40 a 60 EUR/año. Sin embargo, en medio año ya no seré un estudiante universitario y tendré que pagar 36 EUR/año solo para tener esa cartera. Entonces efectivamente ganaré 4 a 24 EUR/año. Este es el punto en el que cuestiono todo ese esfuerzo, la diferencia de tener ese dinero en mi cuenta de ahorros al 0.001% de interés es de 24 EUR/año en el mejor de los casos.

Las opciones que veo son

• poner más dinero en los fondos conservadores para que los rendimientos absolutos sean significativamente más altos que la tarifa de la cartera;
• y elegir fondos más agresivos para que los rendimientos también sean más altos. Al mirar las tasas de rendimiento en los "fondos de jubilación", todo parece muy agradable y mucho más lucrativo que los fondos conservadores recomendados en el momento en que dije que quería un bajo riesgo.
• Poner todo el dinero en la cartera de jubilación y sacar parte de él antes. Las ventajas de ese sobre legal habrán desaparecido y un portafolio simple habría sido un poco más barato.

Cambiar a los fondos más agresivos incurrirá en una comisión de compra del 5% por lo que cambiar de un lado a otro solo hará perder dinero. Por los cuatro fondos en la cartera ahora he pagado alrededor del 3% de comisión de compra, lo cual no tengo de vuelta después de solo cuatro meses, como se esperaba.

¿Qué tan agresivo debería hacer esta cartera no de jubilación que probablemente usaría como pago inicial para una casa en 3 a 15 años?

Answer 1

Estás completamente pasando por alto lo más importante que puedes hacer: minimizar las tarifas.

• No hay absolutamente ninguna razón para pagar una tarifa anual de cuenta. Lleve su negocio a un corredor que no cobre tales tarifas.
• Algunos de esos fondos tienen ratios de gastos ridículamente altos. Véndalos y compre un ETF con un TER de menos del 0,5% - y no pague un Ausgabeaufschlag.

Answer 2

Es importante tener en cuenta que la agresividad, o mejor dicho la volatilidad, no necesariamente ofrece mayores retornos. Se pueden encontrar fondos que tienen un alto beta (medida de la volatilidad) y un rendimiento más bajo que los fondos de acciones con un beta más bajo.

Además, como menciona Michael, un mejor rendimiento podría ser anulado por comisiones más altas.

La edad no es importante al decidir la volatilidad aceptable. Es más importante cuándo estará disponible el dinero. Si podría haber una necesidad inmediata, o incluso en menos de un año, entonces mantente en una cuenta de ahorros. Cinco años, se puede aceptar cierta volatilidad, si son 10 años o más, busca maximizar la tasa de retorno.

Por ejemplo, supongamos que una persona está cerca de la edad de jubilación. Se espera que tenga gastos de 50,000 dólares al año. Si tiene 250,000 dólares en certificados de depósito y ahorros, y otros 250,000 en inversiones conservadoras, puede, y debe, ser "agresivo" con el dinero restante.

Por el contrario, una persona de tu edad que está ahorrando para comprar una casa tiene la intención de comprar una en tres años. El ahorro para el pago inicial debería ser bastante conservador. Algo así como el 75% en cuentas de ahorro, y quizás el 25% en algunas inversiones conservadoras. A medida que se acerca el momento de comprar, pueden retirar el dinero de las inversiones conservadoras en el momento óptimo.

También no deberías invertir sin tener un fondo de emergencia. Primero haz eso, luego busca invertir.

Si tu amigo no entiende estos conceptos básicos, no tiene sentido pagar por su asesoramiento.