Digamos que un operador está operando en un LOB y coloca una orden en lo profundo del libro. ¿Qué tan cerca puede estar del toque hasta que tenga un impacto temporal o incluso permanente en el precio? Esto supone que se cancela después de T cantidad de tiempo y no se ejecuta.
La mayoría de los modelos muestran el impacto del precio de una operación. ¿Cuál es el impacto de una orden? Una orden al toque debe tener algún impacto, ya que muchos participantes utilizan el microprecio/desajuste como señal de futuros movimientos de precios.
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Una pregunta interesante. Mi intuición es que la orden profunda no tiene mucho valor, porque puede retirarse en cualquier momento. Cualquier valor se deriva de la posibilidad de que una orden muy grande en sentido contrario arrase con todo el libro.