He generado datos de futuros nocionales ajustados al rollo añadiendo un ajuste del rollo al precio de liquidación y luego multiplicando por el multiplicador del contrato a través del tiempo. Por ejemplo, para el petróleo crudo CL, el 15 de marzo de 2013, el precio de liquidación del contrato CLJ3 era 93.45 . El ajuste acumulativo del rollo fue -70.80 y el multiplicador es 1,000 . Mi rollo ajustado nocional es entonces $(93.45-70.80)/*1,000=22,650$ .
Esto está muy bien, pero tomemos como ejemplo el 12 de febrero de 2009, donde el precio de liquidación era 33.98 y el ajuste de balanceo acumulado fue -33.99 . Esto me da un valor de contrato ajustado negativo de $(33.98-33.99)*1,000=-10$ .
La implicación de un valor nocional ajustado negativo en los futuros es que usted ha perdido literalmente dinero a través del coste de transporte de este producto. Estoy utilizando un método dictado por mi cliente de otra manera el método de la proporción, descrito aquí puede haber sido implementado. Sin embargo, esta persona tiene la intención de captar las posibles pérdidas debidas al acarreo.
Tengo un reto en mi intento de calcular los rendimientos continuos de la serie debido a los valores negativos. Tomar el logaritmo de un número negativo en MATLAB devuelve un número imaginario y Excel no puede manejarlo en absoluto.
¿Alguien tiene experiencia o consejo en el cálculo de los rendimientos continuos para los nocionales de futuros ajustados al rollo negativo?
