Creo que la dinámica del mercado financiero no se modela realmente con el movimiento browniano estándar, sino con el movimiento browniano fraccional o incluso con el movimiento browniano multifraccional.
He leído algunas referencias sobre el exponente de Hurst de los precios de las acciones y me da la sensación de que el exponente de Hurst también puede ser aleatorio, ya que:
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Debería ser la reversión de la media
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Tiene una fluctuación en torno a la crisis.
¿Puedo preguntar qué otras propiedades empíricas debería seguir el exponente de Hurst?
¿Hay alguna referencia sobre cómo modelarlo?
¡Muchas gracias!
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@Emma en realidad es la figura 2.3 en el tercer documento que sugirió me hace esta pregunta. Gracias.