Volatilidad implícita intradía aproximada utilizando los precios de las opciones intradía y las griegas EOD

Question

Tengo dos opciones de conjuntos de datos:

1. EOD IV y griegos
2. Precios de las opciones y del subyacente

Busco calcular el IV para cada tic. Hay una manera de aproximar el IV de los ticks usando las últimas griegas EOD y el IV?

Answer 1

Hay esencialmente dos enfoques que puede tomar:

• Aproximar los cambios en el IV estableciendo una relación entre el IV y los precios de las opciones a través de una función del IV que depende únicamente del precio de la opción. Aunque es computacionalmente muy conveniente, introduce enormes errores de estimación en ciertos casos. Como señalé en mi comentario anterior, uno de esos casos es un deslizamiento de los precios subyacentes y el consiguiente desplazamiento del IV hacia arriba, que no se tiene en cuenta si sólo se observan los cambios en el precio de la opción. También las opciones de corta duración harán que su estimación sea casi inútil porque no tiene en cuenta el decaimiento de la delta y el cambio en la vega debido al paso del tiempo (dVega/dTime) entre otros factores que afectan a las opciones de corta duración. Te desaconsejo encarecidamente que tomes el camino corto en caso de que trates con opciones de corta duración. Lo que podrías hacer en este caso es lo siguiente: Construir un filtro y sólo ejecutar dicha aproximación si

  • usted no trata con opciones de corta duración
  • recurrir a una derivación IV completa si la rentabilidad del precio subyacente se sitúa por encima de un determinado umbral
• Ejecute una derivación de IV a gran escala tomando los últimos precios de la opción y del subyacente y el último IV observado y luego aplique todas las griegas de primer orden y, para las opciones de corta duración, algunas de las griegas de orden superior (mencioné un ejemplo más arriba). Esto será computacionalmente más intensivo pero será mucho más preciso.

Como ya he mencionado no veo mucho valor en por qué quieres ejecutar una aproximación en primer lugar. Si se busca derivar IVs significativos, entonces se necesita ejecutar el cálculo completo, especialmente si se busca extraer IVs para pruebas posteriores del modelo de volatilidad implícita. Si busca la suficiente precisión para observar la volatilidad implícita de la oferta y la demanda, no debería realizar ninguna aproximación. Además, si tiene acceso a las grietas históricas intradía, le recomiendo encarecidamente que consulte a su proveedor de datos, ya que lo más probable es que también suministre datos de volatilidad implícita pasados. Sólo mis dos centavos.