No hay ninguna garantía de que usted puede mejorar el Sharpe en este caso, dependiendo de la correlación de los rendimientos de los arroyos. Para el dos de activos de caso (puede ser un modelo de estrategias como activos y tomar una combinación lineal de ellos), si la correlación de los dos activos es igual a la razón de Sharpes (menor a mayor), hay cero diversificación de beneficio.
Por ejemplo, en su caso, re-palanca de los activos para tener unidad de volatilidad, por lo que tienen rendimientos esperados de 1 y 0.5. La matriz de covarianza es entonces
$$
\Sigma = \begin{bmatrix}
1 & 0.5 \\
0.5 & 1 \\
\end{bmatrix}
$$
El óptimo alcanzable Sharpe es que de la cartera de Markowitz y tiene un valor igual a $\sqrt{\mu^{\top} \Sigma^{-1} \mu}$. En el caso de que esto será igual
$$
SR=\sqrt{\begin{bmatrix}1 & 0.5\end{bmatrix}%
\left(\frac{1}{1 - 0.5^2}%
\begin{bmatrix}
1 & -0.5 \\
-0.5 & 1
\end{bmatrix}
\right)
\begin{bmatrix}
1\\0.5
\end{bmatrix}} = 1
$$
Si, sin embargo, la rentabilidad de sus secuencias están negativamente correlacionados, un ser infinitamente alta Sharpe es posible, reemplazar el 0.5 en la $\Sigma^{-1}$ (pero no el $\mu$) con un $\rho$ cerca de -1.
Cuando la rentabilidad de sus corrientes son independientes, $\rho=0$, Sharpes 'agregar' geométricamente, por lo que sería de esperar un óptimo alcanzable Sharpe de $\sqrt{1 + \frac{1}{4}}$, que es sólo una pequeña mejora con respecto a la 1, y usted podría no notar la mejoría.
