¿Cuál de estos ETF reduciría mi riesgo diversificable?

Question

ETF1 y ETF2 dentro del mismo sector, tienen juntas un ratio Sortino elevado.

Intercambio de ETF2 con ETF3 Un ETF con buenos resultados que tenga participaciones diversificadas (en lugar de acciones del mismo sector industrial que las de un ETF) es un ETF con buenos resultados. ETF1 ), reduce el Ratio Sortino considerablemente. Lo mismo se aplica al Ratio de Sharpe también.

¿Cuál reduciría el riesgo diversificable con el ETF1? ETF2 dentro del mismo sector pero un ratio Sortino más alto o ETF3 con participaciones diversificadas y un coeficiente Sortino más bajo?

Answer 1

La forma de reducir el riesgo diversificable es, bueno, diversificar. Así que, intuitivamente, el ETF3 reduciría ese riesgo, ya que está más diversificado que el ETF2, que tiene participaciones en el mismo sector. La forma de medirlo es observar la correlación de rendimientos entre los pares de fondos (hay herramientas en línea que lo hacen por usted).

Tenga en cuenta que los ratios que describe no identifican necesariamente carteras de menor riesgo. Esos ratios miden devuelve en relación con su riesgo, por lo que una cartera con menos riesgo también podría tener un ratio sharpe/sortino más bajo si, como consecuencia, también tiene rendimientos más bajos.

Qué ratios más bajos do significa que estás recibiendo menos retorno para su nivel de riesgo. Así que parece que ETF3 probablemente le ofrece menos riesgo diversificable, pero a costa de una menor rentabilidad esperada.