Gráfico que muestra los resultados por fecha de entrada

Question

Me pregunto si lo que tengo en mente existe bajo algún nombre.

Todo el mundo conoce los gráficos del "historial de resultados" que se suministran con prácticamente cualquier fondo de inversión. Todos ellos comienzan con "100 unidades monetarias imaginarias invertidas hace N años", y luego el gráfico muestra cómo esas 100 unidades cambiaron de valor a lo largo del tiempo.

Cada punto calculado en relación con ese fecha de inicio .

Tendría curiosidad por ver el "historial de rendimiento" según la fecha de hoy no una fecha arbitraria del pasado.

Cada punto del gráfico respondería a esta pregunta: "Si hubiera invertido 100 unidades hace N días, ¿cuál sería el valor de esa inversión hoy?". Por lo tanto, el último punto del gráfico sería el 100. Al igual que el gráfico habitual del historial de resultados comienza en 100 en un punto del pasado.

Creo que un gráfico de este tipo sería muy, muy revelador, sobre todo en yuxtaposición con los habituales gráficos del historial de resultados. Por ejemplo, imagínese a su banquero mostrándole el típico fondo que tuvo una subida del 50% hace 5 años, pero que se mantuvo relativamente estable, quizá con grandes caídas o subidas en los últimos 4 años. Sin embargo, todo se ve en positivo, ya que el punto de partida era muy bajo.

Contrasta esto con el aspecto que tendría el gráfico cuando el punto de referencia es hoy y no hace 5 años: se vería inmediatamente que los inversores que invirtieron en este fondo vieron un rendimiento muy diferente según el momento en que entraron. Algunos serían muy positivos, otros serían muy negativos.

Empiezo a sospechar que los gráficos de "historial de rendimiento" con un punto de referencia en el pasado lejano se impusieron más por motivos de marketing (para que el fondo medio pareciera mejor a simple vista) que por su utilidad.

La inspiración de todo esto fue de un compañero de trabajo, que mencionó la inversión en un determinado fondo al que yo había invertido, y que su cuota estaba en negativo, mientras que para mí sólo recuerdo haberla visto en positivo. Bastante revelador.

Answer 1

1. Realice un gráfico de rendimiento habitual en un escala logarítmica .
2. Reflejar el gráfico al revés .
3. Dibuja una línea horizontal en el precio de hoy.
4. Marque la escala vertical (logarítmica) de forma que el precio de hoy sea 100 y los demás niveles se escalen en proporción.

Ahora, un momento en el pasado en el que el precio era la mitad de lo que es ahora se leerá 200 en el gráfico, y un momento en el que el precio era el doble de lo que es ahora se leerá 50.

Answer 2

Ok, así es como se vería el gráfico (glibdud tenía razón en los comentarios - esto es un espejo Y esencialmente).

AAPL, semanalmente durante 4 años:

La línea azul es el precio de cierre real. La roja es la relativa a los 100 dólares de hace 4 años (el gráfico histórico de rendimiento habitual).

El amarillo es relativo a 100 dólares, invertidos en cualquier momento de esos 4 años.

Aunque esta información es la misma, hace hincapié en un ángulo diferente. El rojo muestra una imagen de crecimiento a largo plazo, y uno está obligado a ignorar los dos picos que preceden a la comilla actual; al fin y al cabo, todo es positivo, ¿no? No. Sólo muestra el rendimiento de 100 dólares invertidos hace exactamente 4 años.

Mientras que la línea amarilla muestra el rendimiento que verían los inversores hoy si hubieran invertido 100 dólares en cualquier momento de los 4 años. Esto hace evidente (especialmente si hubiera una línea horizontal dura en Y=100, con una línea verde en la parte superior y una línea roja en la parte inferior) que hubo períodos de tiempo en los que una inversión en esta acción llevaría a pérdidas actuales.

No sé, de alguna manera me parece interesante. Por ejemplo, puedo decir que todos los inversores entre 2015 y 2017 que se aferran a esta acción, ahora ven un ~+50% en su valor, sin tener que animar el gráfico, para pasar por todos estos puntos de referencia. Y puedo ver inmediatamente que hay una multitud infeliz de compradores cerca del inicio de 2019.

Y algunas instrucciones básicas de cómo trazar esto, en caso de que no sea obvio:

A1:A_max son los precios de cierre, A1 el más temprano, Amax el más reciente (hoy)

Entonces, el punto Y[n] para un gráfico histórico de rendimiento regular es:

Y[n] = 100 * A[n] / A_max

El punto para Y[n] para el gráfico inverso es:

Y[n] = 100 * A_max / A[N]

(Sería la inversa del original, si no fuera por el factor 100)

Aquí está la hoja subyacente: https://docs.google.com/spreadsheets/d/19tYsDESVomjWczykykus7JyPnEVQ8rWDVJ8cnv12Fo8/edit?usp=sharing