Soy muy nuevo en los modelos de precios. ¿Existe una pauta general sobre cuándo utilizar el árbol binomial y cuándo es preferible el árbol trinomial? Por lo que sé, a diferencia del árbol binomial, el árbol trinomial sólo da un rango en lugar de un valor único. Gracias.
Respuesta
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Hay que tener cuidado de distinguir entre los árboles trinomiales en sentido teórico, que no dan precios únicos, y los árboles trinomiales elegidos como una aproximación a la medida neutral de riesgo del modelo BS. En el segundo caso, son un método numérico eficaz al igual que los árboles binomiales.
Los árboles trinomiales son más útiles cuando se quiere asegurar que los nodos se encuentran en un nivel determinado, como una barrera, ya que esto da una mejor convergencia.
Discuto el punto teórico que usted está haciendo en detalle en Más Finanzas Matemáticas. He hecho un trabajo sobre comparaciones numéricas también, ver mi página de autor ssrn.
http://papers.ssrn.com/sol3/cf_dev/AbsByAuth.cfm?per_id=550354
