Que los precios a utilizar para calcular dio cuenta de la volatilidad?

Question

Para el cálculo de se dio cuenta de la volatilidad, especialmente basado en rango de volatilidad, los precios de la oferta se utilizan comúnmente. Si el Nivel I de los datos disponibles, las ofertas de los datos todavía se puede utilizar u otra de las medidas de precio spot sería preferible(por ejemplo, a mitad de precio)?

Tales medidas podrían disminuir el impacto de los bid-ask, pero ¿cuáles serían las consecuencias de la volatilidad de las medidas? Sería la hipótesis de que el proceso sea violado o todo lo contrario - el precio de proceso de convertirse en un acercamiento teórico?

Suponiendo que para el osciló basado en modelos, el precio sigue el movimiento Browniano con deriva cero:

$dp_t = \sigma dW_t$ donde $p = ln(P)$.

¿Cuál sería el precio mejor medida para ellos? ¿La respuesta de cambiar si queremos utilizar diferentes ventanas de tiempo( 1, 5, 30, 60 minutos)?

Answer 1

Que se dio cuenta de que la volatilidad está tratando de medir es muy importante para determinar que los precios y el regreso de la serie a utilizar para calcular dio cuenta de la volatilidad.

Aquí par de ideas:

• ¿Qué intenta medir: Bid/offer spread de la volatilidad, el precio de mercado de las variaciones,...Incluso si se intenta medir los precios de los activos variaciones de lo que puede hacer una diferencia si uso la oferta, oferta, a mediados de los precios, o de los precios negociados. El uso de las ofertas o de ofertas para este propósito en particular a veces puede resultar en movimientos erráticos (ya que los precios pueden fluctuar ampliamente, incluso aunque nadie se aprovecha de las ofertas y de las ofertas), a mediados de precios algo suave que fuera, y se negocian los precios son tal vez los más preferible utilizar en este respecto. Sin embargo, hay clases de activos donde no es fácil conseguir un asimiento de los precios negociados, tales como OTC precio de la moneda de la serie. Así, dependiendo exactamente lo que intento medida ayudará a reducir el precio de la serie a utilizar.

• Que el tiempo de compresión de destino con su volatilidad medida? Está negociando con la garrapata base de datos, comprimido intradía de datos, diaria, semanal de datos. Se puede hacer una diferencia, porque no se dio cuenta de la volatilidad de los modelos hacia fuera allí que brillan en la captura de intradía variaciones, mientras que otros son mejores en la medición de alta frecuencia de precio a devolver las variaciones o diario retorno de la volatilidad.

• Lo específico de la volatilidad medida está usted de orientación. Garman-Klass, por ejemplo, se especifica exactamente a que la serie de precios a utilizar (tales como la apertura, Alto, Bajo y Cierre).

Combinado, usted debería ser capaz de determinar exactamente los que el precio de la serie a utilizar.