Cómo romper un FX opción de P&L?

Question

Estoy comparando el mark-to-market (MtM) las valoraciones de los dos sistemas de riesgo, con respecto a las Opciones de divisas.

Mi pregunta es puedo cuantificar la diferencia en MtM dado el siguiente:

System1

El AUD/JPY, MTM = USD 461,000, Implícita Vol. = 11.88%, Vega = USD 82,000, Velocidad de Avance = 97.29 y USD Delta = -15,300,000

Sistema2

El AUD/JPY, MTM = USD 406,000, Implícita Vol. = 12.14%, Vega = USD 77.000 personas, Velocidad de Avance = 97.81 y USD Delta = -13,600,000

Suponiendo que ambos sistemas de uso de Black Scholes, ¿cómo puedo cuantificar la diferencia en MtM (en USD), que es de USD 55,000 atribuyendo a:

• La diferencia en la Volatilidad Implícita y;
• La diferencia en los tipos Forward?

He intentado hacer esto y todavía estoy a la izquierda con una pequeña diferencia - es posible cuantificar eso también?

Answer 1

Algunos residual diferencia es de esperar debido a gamma y otras de orden superior de los griegos, y a hipótesis de tasas como se mencionó anteriormente. También debe asegurarse de que sobre el significado de delta expresado en DÓLARES para una AUD/JPY opción; no estoy seguro de que es estándar en todos los sistemas. Podría ser el valor en dólares de la JPY para tener cobertura de tomar AUD como libres de riesgo de la moneda, o el valor en dólares de AUD a celebrar como cobertura de tomar JPY como libres de riesgo de la moneda, o el valor de AUD o JPY a un combinado de cobertura de ambas monedas' se mueve en contra de USD. También podría ser premium-incluido o reenviar versiones de estos.

Answer 2

¿Has comprobado que el uso de la misma tasa de interés para el AUD y el JPY en ambos sistemas? La diferencia es bastante grande. El modelo utilizado debe ser Garman–Kohlhagen que es Black Scholes con dos tasas de interés. En qué moneda es la vega?