¿Cuáles son los métodos disponibles para el precio de un swaption (Europeo o Americano estilo)? Hasta el momento parece Negro método es el único utilizado. Gracias!
Respuesta
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Markus Olsson
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La pregunta no debería ser acerca de la swaption fórmula de fijación de precios, su bien establecida y ampliamente aceptado y utilizado todos los días. La pregunta que DEBE hacer, sin embargo, es que la volatilidad del subyacente del modelo que está utilizando. Su idéntico a cuestionando el uso de B-S en la transformación de la vols -> los precios, y los precios -> vols en la capital del mundo, mientras que usted debe estar preguntándose cómo modelar la volatilidad. En general, usted debe estar pensando sobre el movimiento Browniano de las variables y no determinista cuando modelado y elegir el modelo que va a seleccionar en la fijación de precios de derivados.
La corriente que va de la práctica a precio de swaptions es utilizar el Estocástico Apha, Beta, Rho (SABR) modelo y sus derivados (tales como la dinámica SABR,...).
Aquí está la wiki: http://en.wikipedia.org/wiki/SABR_volatility_model
Pero lo más importante aquí es el original Hagan de papel:
