¿Cómo le precio \begin{equation*} \mathbb{E}^{Q} \left[ e^{-\int_{0}^{T}r_{s}ds} f \left( S_{T_f}^1, S_{T_f}^2 \right) | \mathcal{F}_{0} \right]\end{ecuación*} con $T_{f} \le T$ e $S^{1}, S^{2}$ de los activos.
estática de replicación , es el uso de una cópula la única manera ?
Mientras que son capaces de generar un conjunto de terminales de distribución, en el modelo va a hacer el trabajo. La Copula es sólo uno de esos enfoques.
Ahora, en teoría, no se puede completamente estática de replicar esta rentabilidad en general. Para ver esto, saber que todo lo que tiene es vainillas, y el máximo que puede hacer es implica la distribución marginal de ellos (el riesgo es habitual densidad neutra). Sin embargo, su exótica también es sensible a la distribución condicional, que el vainillas no puede capturar.
Incluso si se asume que se dispone de opciones (como dicen en el comentario), no es suficiente todavía para determinar la distribución conjunta completamente; como sólo se puede determinar la distribución de su diferencia (así, ahora tiene 3 marginales). Para ver por qué, tenga en cuenta que usted no puede esperar para encontrar el momento de generación de la función de la articulación en muchos puntos (decir [1,5], por ejemplo). De modo que no puede precisar la MGF (lo que es equivalente, la distribución conjunta).
Se puede decir algo más fuerte: Usted no puede encontrar la generación de la función para cualquier vector aleatorio f excepto en la extensión en sí.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
