Cómo estimar el comercio de la liquidez de las acciones de compra y venta?

Question

Las poblaciones con menor capitalización de mercado, a veces, tienen el potencial para un mayor crecimiento de los precios. Pero cuando se trata de invertir la misma cantidad de dinero como lo haría con una corriente principal de la acción, su acto de compra o venta empuja hacia arriba o empuja hacia abajo el precio de la acción, y además a menudo no es posible comprar o vender inmediatamente y usted tiene que esperar para hacerlo por un precio desconocido en un tiempo desconocido. Esto puede hacer que el crecimiento de los precios sólo una ilusión.

Hay reglas de oro o de otras formas de calcular la cantidad máxima que puede ser invertido en una acción sin afectar su precio, el uso de datos fácilmente disponibles, tales como la capitalización de mercado y el volumen de comercio?

Answer 1

El primer indicador que me gustaría ver sería el promedio diario de volumen. Sólo quiero mirar a las poblaciones de comercio, con un promedio diario de volumen de al menos 10 veces el volumen que estaba buscando para el comercio.

Por ejemplo, si usted está buscando para el comercio de 10.000 acciones, que sólo busca comparte con un volumen medio diario de al menos 100.000.

Como una segunda métrica también me gustaría sólo el comercio de acciones con un apretado propagación.

El uso de estos 2 métricas que no debe mover el mercado más de un par de centavos con sus operaciones.

Answer 2

Creo que usted está buscando para el bid-ask spread. Cuando el comercio de acciones, que es el precio de la acción hasta que el otro se ejecute el comercio, por lo que cualquier comercio puede mover el "precio" dependiendo de donde el comercio se ejecuta en relación a la más reciente del comercio. Sin embargo, si usted compra una acción, el bid-ask spread determina cuánto se "pierde" si usted vende las acciones de la espalda inmediatamente. También indica la cantidad de la oferta deben ponerse en orden para que usted pueda romper incluso. Así que una métrica podría ser el bid-ask como un porcentaje del precio de mercado (que uso el ask o la oferta o el punto medio, siempre y cuando usted está en consonancia).

Tenga en cuenta también que siempre que sea posible para comprar o vender de inmediato si usted está dispuesto a tomar la corriente de preguntar o de la oferta, respectivamente.