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Mapeo de I/B/E/S a Compustat mediante el CUSIP de 6 dígitos

Estoy tratando de vincular el conjunto de datos I/B/E/S de Thomson Reuter con Compustat. Ambos los obtuve a través de WRDS. La única información útil a medias que pude encontrar fue en un mensaje del foro de hace dos años que sugiere pasar por una tercera base de datos (CRSP) a través de una tabla de enlaces.

Mi pregunta es, ¿por qué no usamos el CUSIP de 6 dígitos para mapear los dos conjuntos de datos?

Se puede construir tanto con el "viejo" CUSIP de 8 dígitos de I/B/E/S como con el "nuevo" CUSIP de 9 dígitos de Compustat. Como este sitio web (así como el artículo de wikipedia ) explican, los primeros 6 dígitos identifican una compañía, los siguientes 2 dígitos una emisión específica de una seguridad, y el 9º dígito es una suma de control. Ya que Compustat es específico de la empresa, no debería importar para la mayoría de los pronósticos qué seguridad estamos viendo.

Además, la mayoría de las medidas previstas, como el ROA o el volumen de negocios, también me parecen específicas de la empresa, no de la seguridad. No estoy totalmente seguro de las previsiones de EPS, pero normalmente no veríamos múltiples problemas simultáneos al mismo tiempo tampoco si no me equivoco.

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RealityGone Puntos 163

El principal problema de vincular Compustat con IBES no es el hecho de que el cusip de Compustat sea de 9 caracteres, mientras que el de IBES es de 8. El principal problema es que el cusip de Compustat es de cabecera (más reciente), mientras que el cusip de IBES es histórico (a fecha).

Por lo tanto, es probable que la coincidencia mediante Cusips sea correcta en muchos casos, pero no en todos. La forma estándar de hacer el emparejamiento es, efectivamente, como usted dice, a través de CRSP.

Hay muchos scripts por ahí que pueden hacer el emparejamiento por ti. Un posible script que lo hará por ti en menos de un minuto:

https://gist.github.com/JoostImpink/0e5a8ae738cc8ef14baf

que hace uso de la macro iclink del WRDS para fusionar el CRSP y el IBES:

https://wrds-web.wharton.upenn.edu/wrds/research/macros/sas_macros/iclink.cfm

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Gracias por su respuesta. He probado ambos y el principal problema con el método CUSIP parece ser que cuando la propiedad de una empresa cambia, los dos CUSIP históricos y de cabecera siguen el cambio de forma diferente en ocasiones.

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altabq Puntos 227

Como no tengo SAS, escribí un script en python para crear la tabla de mapeo entre Compustat e IBES vía CRSP. El código está disponible en mi GitHub:

https://github.com/snauhaus/link_compustat_ibes

No requiere ninguna entrada más que las credenciales válidas de acceso al WRDS.

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Interesante. Me pregunto si ambos dan el mismo resultado. Lo probaré más tarde.

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Supongo que producen resultados ligeramente diferentes, ya que mi script no tiene en cuenta la fecha como lo hace el script de SAS

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