Acuerdo de tipos de interés a plazo en el AUD y cálculo de la curva a plazo

Question

El precio de un acuerdo de tarifas a plazo australiano es diferente al de uno estadounidense. La pregunta es si esto ya está incluido de alguna manera en el Quantlib. ¿Y cómo se compara con el Bootstrapping?

Answer 1

• USD FRA: $\text{payoff} = N \frac{\delta (R - K) }{ 1 + \delta R}$ pagado en la fecha de inicio de la FRA, cuando $N$ =nocional, $\delta$ = fracción de año, $K$ = tipo fijo, $R$ = tasa flotante;
• AUD FRA: $\text{payoff} = N (\frac{1}{1 + \delta K} - \frac{1}{1 + \delta R} )$ pagado en la fecha de inicio de la FRA.

Ahora $$N \left(\frac{1}{1 + \delta K} - \frac{1}{1 + \delta R} \right) = \frac{N}{1 + \delta K} \frac{\delta (R - K) }{ 1 + \delta R}$$ por lo tanto, el pago de la FRA estilo AUD con la noción $N$ $\Leftrightarrow$ Pago de FRA estilo USD con nocional $\frac{N}{1 + \delta K}$