valor de garantizar un préstamo de negocios

Question

Soy co-fundador de un pequeño negocio que tiene un número de inversionistas. Estamos mirando de hacer una expansión que incluye un capital de subida y un préstamo de la SBA. El préstamo es aproximadamente 5 veces mayor que la de la capital subir.

A mí y a los otros dos co-fundadores de la intención de co-firmar un préstamo, pero tenemos la intención de elevar la capital externamente, ya que es más de lo que nuestros actuales de los inversores puede volver a invertir.

Para ello se va a crear una nueva clase de acciones y la necesidad de averiguar cómo dividir estas acciones entre nosotros (para garantizar el préstamo) y los nuevos inversores.

Hay una manera estándar de valoración de la ley de garantizar el préstamo? Obviamente no es 1:1 con el capital subir, pero tal vez algunos proporción de la cantidad del préstamo?

Answer 1

La garantía del valor que para usted es lo que usted tiene que pagar para obtener la garantía, asumiendo que usted no decide que es demasiado caro y mirar para otro garante u otra solución completamente. ¿Cuánto están dispuestos a pagar este préstamo, sin contar con el interés y los costos de cierre? Eso es lo que vale.

Ver más allá de las respuestas acerca de los riesgos de la co-firma de una visión realista de cuánto riesgo su garante sería aceptar y por qué se debe mantener durante un muy sustancial de reembolso para este servicio.

Answer 2

El estándar objetivo de valorar una cosa es buscar el justo precio de la cosa en el mercado abierto. Dependiendo de lo que está siendo valorado, que puede o puede no ser una tarea fácil. por ejemplo: el valor de su casa, conseguir un tasador de bienes raíces, que se verá en los últimos ventas en el mercado en su área, y ajustar para diferentes matices de su propiedad. Para el valor de su garantía de préstamo, usted tendría que averiguar qué es realmente valor para el negocio, que puede ser difícil.

En un mundo perfecto, usted sería capaz de pedirle al banco para decirle que la tasa de interés que tendría que pagar, si el préstamo no garantizado. Esto demostraría que el valor que usted está proporcionando a la empresa por la que la garantice. es decir: si el interés se $100k a year unguaranteed, but is only $40k un año garantizado, se guarda el negocio $60k a year. If the loan is to last 5 years, that's a total of $300k. Por supuesto, es probable que el banco simplemente no ofrecen una unguaranteed préstamo. Esto hace que el valor muy difícil de determinar, y pone de relieve la transacción de que se está considerando:

Usted está tomando en personal de riesgo de incumplimiento de pago, para el lucro de la empresa. Si usted realmente no puede encontrar una forma equitativa de valor de la garantía, se debe considerar si usted entiende el verdadero riesgo de que lo que están haciendo.

Si son capaces de determinar un valor adecuado para el préstamo, tenga en cuenta si el aumento de su patrimonio es una compensación justa. Hay otros métodos de compensación, tales como tener la compañía pagará directamente, o disminuir la cantidad de capital que necesita para invertir en este nuevo juego de la equidad.

Al final, lo que es justo es lo que el resto de accionistas de acuerdo. Si usted va a los accionistas con nada menos que el profesional de la 3ª parte de los consejos (y stackexchange no cuenta como profesional), entonces pueden ser cauteloso con la aceptación de su 'cuota', no importa cuán razonable.

Answer 3

Usted es el confinamiento de la manera en que usted y los otros co-fundadores son pagados para garantizar el préstamo de acciones de capital. Tratando de determinar los pagos por la equidad de la distribución es duro. Es una práctica que muchas de las pequeñas empresas en particular los que están en su etapa inicial caer. Yo siempre aconsejo a la contra intentando hacer pagos con equidad, el tiempo es por el impago de salario o de la garantía de un préstamo, tales como su caso.

En lugar de pensar en un super sofisticado algoritmo para distribuir las nuevas acciones entre los co-fundadores y los nuevos inversores, dado un conjunto de restricciones, que muy probablemente no satisfactorio split, usted debe simplemente a la vista de los co-fundadores de la deuda de los prestamistas de la sociedad y de los accionistas como de capital contribuyente.

Si los co-fundadores son tratados como de la deuda de los prestamistas, será mucho más fácil determinar el riesgo de compensación para garantizar el préstamo debido a que ahora se evaluó en unidades monetarias y de esta indemnización es igual a la prima de riesgo le parezca ", tomando en consideración la probabilidad de incumplimiento ". Por otro lado, el capital de los contribuyentes obtendrán acciones de capital como porcentaje del valor total de la empresa después de la adición de préstamo de la SBA.

Answer 4

Usted debe pedir que el banco suministra el préstamo de la SBA sobre el % de la propiedad que se requiere para garantizar el préstamo personalmente. Diferentes bancos no dan cifras diferentes, pero creo que la última vez que oí hablar de este fue de 20% o más propietarios, personalmente debe garantizar el préstamo.

Antes de gastar un montón de dinero en honorarios legales, la elaboración de un complicado plan de acciones, pedir al banco lo que ellos requieren. Asegúrese de hablar con un asegurador ya que a muchas personas no saben las reglas.