Anual rentabilidad por dividendo opción de utilizar los precios

Question

Si solo tengo la huelga, la llamada y poner los precios de opciones Europeo, ¿cómo trabajar hacia la computación en el continuo de la rentabilidad por dividendo?

Answer 1

Supongamos que tenemos un call/put par con el mismo strike $K.$, a Continuación, una posición larga la llamada y se corta el puesto tiene la rentabilidad de un delantero golpeó en $K:$ $$C(K) - P(K) = e^{-rT} \mathbb{E}[ S(T) - K ],$$ Donde $C(K)$ e $P(K)$ son de la llamada y poner precio, $r$ es la tasa de interés, y $T$ es el momento de expiración. A continuación, por la linealidad de la espera y de la propiedad de martingala $$ \mathbb{E}[ S(T) ] = e^{(r-q)T}S(0),$$ podemos resolver para la tasa de dividendos $q.$

Answer 2

Considere dos diferentes huelgas $K_1$ e $K_2$. Entonces, para $i=1$ e $2$, \begin{align*} C(K_i)-P(K_i) &= e^{-r T}E(S_T-K)\\ &=e^{-qT}S_0 - e^{-rT}K_i. \end{align*} Ahora, los dos parámetros desconocidos $r$ e $q$ puede ser resuelto a partir de las dos ecuaciones.