Cómo Es De Seguro Fundamentalmente Diferentes De Las De Un Esquema Ponzi?

Question

Después de ver este video desde el wall street journal acerca de cuidado a largo plazo de su problema, parece indicar lo siguiente:

1. Los actuarios no creo que la gente iba a vivir tanto como los que tienen, por lo que no sería necesario la cantidad total de dinero. En otras palabras, si 100 personas nuevas pagados en el sistema, la teoría es que sólo 60-70 de ellos iban a recoger.
2. Los actuarios no creo que la gente viviera fuera de cuidado de la familia, así que no sería necesario que mucho del dinero. En otras palabras, de los 60-70 personas que vivían a recoger, en teoría, estas personas pueden necesitar sólo el 50% de su pago.
3. Los actuarios calculó las tasas de interés. Aquí les doy el crédito completo, ya que esto no es culpa de ellos y me puede hacer un caso fuerte que el aumento de las tasas de interés tendría sentido para cuidados a largo plazo, ya que cada uno de los pagos estarían ganando interés y no ser totalmente pagado.

Parece que la ciencia actuarial es la esperanza en dos hechos fuera de la acción sensata de la inversión:

1. La mayoría de la gente no cobrar.
2. La mayoría de la gente no necesita el importe total de su colección.

Si consideramos que un esquema Ponzi donde de nuevo a la gente a pagar en mientras que en los ancianos conseguir el dinero, si una cantidad suficiente de la nueva gente que paga no llegar a convertirse en personas de edad a llegar, en teoría, un esquema Ponzi podría continuar indefinidamente. Esto se corrobora si es lo suficientemente viejo personas no cobrar el monto total de lo que podría estar recibiendo.

Sé que la diferencia es que los seguros invierte, mientras que los esquemas de Ponzi no lo son, pero en la búsqueda de los principios básicos de cómo funcionan, ambos parecen requerir algunos inquietantemente similar "esperanzas" sobre las personas que ponen en y salir del sistema.

Answer 1

De seguro es acerca de la agrupación de riesgo. Las compañías de seguros cobran primas de varios clientes con la expectativa de que se va a pagar a algunos de los clientes un total de poco menos de lo que recauda. El hecho de que los actuarios no calcular las probabilidades de los individuos de conseguir más de lo que paga de seguro médico a largo plazo no es un esquema o fraudulenta. Sólo significa que las compañías de seguros tendrán que pagar más de lo esperado, lo que les obliga a aumentar las primas en el futuro a la cuenta para que la pérdida.

Desde un punto de vista individual, la mayoría de las personas que llevan seguro no va a volver lo que pagó, sino que se debe esperar - usted paga una cantidad relativamente pequeña para estar protegido en caso de que usted es uno de la de la mala suerte de algunos que necesita un premio más grande. Por lo que su expectativa debe no ser que las "ganancias" de seguro.

Con un esquema de Ponzi, todos los inversores tienen expectativas de que van a volver más de lo que pagan en. En realidad, sin embargo, el dinero tomado a partir de un gran número de inversores que, dado un número más pequeño con la expectativa de que van a "invertir" aún más, animar a otros a invertir, etc.

Answer 2

La diferencia es que un plan de seguro ha de recoger suficiente en las primas y las ganancias sobre sus inversiones para cubrir las demandas. Un esquema Ponzi paga los cabalistas (y quien quiera) a los depósitos de nuevas víctimas, mientras que los de mentir a las víctimas acerca de cuánto dinero hay en el esquema.

Answer 3

Usted parece estar hablando de un tipo de seguro en particular, no se especifica exactamente lo que es, y el tratamiento simplemente como genéricamente "seguro". Una respuesta completa requeriría usted decir exactamente qué tipo de seguro que usted está hablando. Por ejemplo, un seguro de vida entera es bastante diferente de seguro de vida a término. Seguro de vida entera es más comparable a un esquema Ponzi que es, pero eso es porque toda la vida implica tanto el seguro de vida y un elemento de una inversión, y es que parte de la inversión que mejor se admite una comparación con el esquema de Ponzi. Así que si quieres saber cómo la inversión de parte de toda la vida difiere de un esquema Ponzi, sería mejor preguntar cómo la inversión en general difiere de un esquema Ponzi, en lugar de preguntar acerca de los seguros, que es sólo tangencialmente involucrados.

ambos parecen requerir algunos inquietantemente similar "esperanzas" sobre las personas que ponen en y salir del sistema.

Una diferencia es que lleva el costo si esas esperanzas no venir a través de. Con un esquema de Ponzi, es que no hay dinero respaldo de las obligaciones, de modo que si se produce un error, los participantes son los que pierden. Las compañías de seguros están obligados a mantener capital para respaldar sus obligaciones, por lo que si sus proyecciones terminan siendo demasiado optimista, ellos son los que pierden.

Answer 4

Todas las inversiones, no sólo seguro, involucrar a la esperanza. La esperanza es sólo una respuesta al riesgo, y que todas las inversiones implican un riesgo. Se hace investigación, evaluar oportunidades, dejar su dinero, y la esperanza de que su investigación y las evaluaciones son correctos. Los actuarios no sólo se componen de números como "esperanza de vida de los varones nacidos en 1956". Los números son cuidadosamente medido, sujeto a toda clase de análisis matemático, debatido y discutido acerca de. Si se obtiene el número a la derecha de la inversión va a pagar realmente fuera de, y proporcionar la cobertura a sus clientes adquiridos. Están siempre a la derecha? Por supuesto que no, pero luego Warren Buffet no es siempre correcta acerca de lo que las empresas aumentarán su valor. Cuando Buffet compró Dairy Queen, que él tenía que hacer algún tipo de estimación de cuánto helado Americanos se comen en los próximos años.

Por el contrario, alguien ejecuta un esquema Ponzi sabe que la inversión no puede pagar, y su esperanza es que un milagro va a suceder, o que se puede agarrar el dinero y huir antes de que lo atrapen.

El área de solapamiento podría ser una compañía de seguros que ya sabe que es insolvente, pero sigue vendiendo políticas de las que sabe que no puede pagar. Sucede, y es por eso que hay es generalmente de gobierno de supervisión de las compañías de seguros.

Answer 5

En un esquema Ponzi, cada inversionista cree que él va a recibir una extraordinaria rentabilidad anual y, finalmente, en la demanda, el retorno de su capital invertido. Él ha sido, de hecho, de manera fraudulenta prometido.

En el seguro, nadie espera ninguna devolución en todos, y ciertamente no el regreso de su prima anual. De hecho, se espera que él nunca, nunca recibir ni un centavo! Yo de buena gana pagar alrededor de $1800 por año para asegurar mi coche, pero espero y rezo cada vez que la unidad se que no voy a tener un accidente y cobrar el seguro. Yo de buena gana pagar mi seguro de propietarios de viviendas y, sin embargo, estoy bastante contento si mi casa no se quemen me exigía para cobrar el seguro.

Por la agrupación de riesgo, la compañía de seguros puede cobrar una prima relativamente pequeña de muchos, tal vez millones de propietarios de viviendas y por lo tanto pagar los reclamos de los pocos que sufren pérdidas cada año.