¿Por qué los griegos, por la acción subyacente 0 con la excepción de delta?

Question

En mi libro de texto que me estoy auto-estudio de lo que se da es que (suponiendo que el Black-Scholes marco):

1. $\Delta_{stock} = \partial S / \partial S = 1$
2. Todos los otros Griegos, por la acción subyacente = 0

Puedo ver por qué $\Gamma_{stock} = 0$, de tomar la derivada parcial de $\Delta_{stock}$.

Pero ¿por qué no hay algún significado para $\theta_{stock}$ $\rho_{stock}$, $\psi_{stock}$, etc. y ¿por qué están esos necesariamente 0?

Me parece que podría ser útil tomar la derivada parcial del precio de las acciones con respecto a la tasa libre de riesgo, el continuo compuesto de retorno en el mercado de valores, y la varianza de la población.

Answer 1

En el black scholes modelo, hoy en día el precio de la acción, tasa libre de riesgo y la volatilidad de las acciones son consideradas como variables independientes. Ellos son los insumos para el modelo. Por lo tanto la cruz derivadas parciales son cero.

Usted podría inventar un modelo en el que se trató de explicar el precio actual de las acciones en términos de la tasa libre de riesgo y la volatilidad. En efecto, entonces las derivadas parciales no tendría que ser cero.