El Cálculo De La Rentabilidad De La Cartera A Través De Los Sectores

Question

Tengo una tabla de activos (fondos mutuos) devuelve y el porcentaje que cada uno de los activos es en una bolsa especial del sector:

Asset   Return  Tech %  Tech Returns  Energy %  Energy Returns  Other %  Other Returns
A       1.1     100     1.1           0         0               0        0
B       1.05    50      0.525         50        0.525           0        0
C       1.025   0       0             100       1.025           0        0
D       0.935   33      0.30855       33        0.30855         34       0.3179

Sé cómo calcular el total de la cartera de retorno:

Overall Return = ((1+0.011)*(1+0.0105)*(1+0.01025)*(1+0.00935)-1.0)*100
               = 4.1737 %

Ahora, me gustaría calcular las ganancias provenientes de cada sector, pero me parece que no puede averiguar cómo conseguir que el sector vuelve a acumular hasta a la rentabilidad global de la anterior. Puedo ver que para un determinado activo, la devuelve agregado en los sectores sumando a ellos.

Así que pensé que podría agregado de cada sector verticalmente y luego se suma a ellos, en consecuencia:

Tech Return = ((1+0.011)*(1+0.00525)*(1+0.0)*(1+0.003085)-1.0)*100
            = 1.9443 %
Energy Return = ((1+0.0)*(1+0.00525)*(1+0.01025)*(1+0.003085)-1.0)*100
              = 1.8687 %
Other Return = ((1+0.0)*(1+0.0)*(1+0.0)*(1+0.003179)-1.0)*100
             = 0.3179 %

Expect Overall Return = Tech Return + Energy Return + Other Return
                      = 4.1309 %

Agradecería cualquier ayuda en la identificación de donde me pueden ir mal

Answer 1

Creo que se mezclan dos aspectos aquí: devuelve en el tiempo y ganancias por encima de los sectores (las columnas). Su cita se refiere a una técnica suavizado para la rentabilidad de la cartera durante más de un período de tiempo donde el portafolio se compone de varios sectores (podría ser incluso una sola de las existencias). Que sería de sus filas (fondos), pero no puedo ver los períodos de tiempo aquí (que debe ser el de las columnas). En lugar de tener dividen en sectores que en mi humilde opinión no se ajusta a la suavizado supongo que te han aplicado.

Answer 2

Cartera de retorno es simplemente ponderado de retorno de las piezas (y NO la fórmula que se indica en el post) - por ejemplo, si usted invirtió \$100 total equally among the four funds (\$25 cada uno), y cada uno de los fondos obtenidos 1% en promedio, a continuación, en el agregado se hizo el 1% de devolución en \$100 y no el 4%.

El truco (y la respuesta a tu P) radica en la forma de calcular estos pesos!! Si se desea calcular el 'sector' devuelve a su cartera, a decir de la Tecnología, sus declaraciones individuales son 1,1%, 0.525% y así sucesivamente; sus respectivos pesos se calcula de la

El peso de 1.1% = (proporción de 'A' en su fondo)*(proporción de la tecnología en A) / peso total del sector de tecnología en su cartera

Donde, peso total del sector de tecnología en su cartera = suma de término en el numerador de todos los 4 casos (a, B, C & D)

Una vez que tenga estos cuatro pesos (que va a añadir a 1 por construcción) - se puede calcular el promedio ponderado de retorno para el sector de tecnología (específico para el sector de tecnología de la composición de su cartera)

General de la cartera de retorno puede ahora escribirse como (peso en el sector de la 'i')*('blended' el retorno del sector "i", como el calculado anteriormente).

Answer 3

Creo que se están complicando demasiado por esto. Sólo añadir la devuelve con la simple adición. Las matemáticas de las obras:

Total Returns: 1.1 + 1.05 + 1.025 + 0.935 = 4.11

Tech Returns: 1.1 + 0.525 + 0 + 0.30855 = 1.93355
Energy Returns: 0 + 0.525 + 1.025 + 0.30855 = 1.85855
Other Returns: 0 + 0 + 0 + 0.3179 = 0.3179

Total Returns = 1.93355 + 1.85855 + 0.3179 = 4.11