El impacto de las noticias en el mercado de valores?

Question

Actualmente estoy trabajando en una amplia muestra de datos textuales de artículos de noticias. Me preguntaba si existe algún estudio que trata de explicar el mercado de la anomalía conocida como "El-Día-De-La-Semana-efecto" o el "Efecto fin de Semana", con artículos de prensa o noticias en general?

Qué tipo de noticias se puede impactar en el mercado de valores de tal manera?

Answer 1

Yo no sé acerca el fin de Semana de "Efecto", sino de un papel por Scott R. Baker, Nick Bloom, y Steven J. Davis intentar responder a la pregunta de qué es Lo que provoca mercado de valores saltos?. Ellos muestran que algunas noticias pueden, de hecho, impacto del mercado de valores.

Dibujo de al lado-el día de las cuentas del periódico, que desarrollar nuevas evidencias acerca de las fuerzas que desencadenan grandes diarios de saltos nacional de mercados de acciones y bonos. Leen y de código siguiente, día interpretaciones de 200 o más diarios de saltos por país en las últimas décadas, dando cinco principales resultados.

1. La Crisis Financiera Mundial (CFM) de 2008--09 exposiciones muy altas cantidades de diario del mercado accionario saltos de todo el mundo. Mirando hacia atrás, en 1885 por los estados UNIDOS, la Gran Depresión es el único período con igual o mayor salto de frecuencia.
2. Estados UNIDOS desencadenar la evolución del mercado accionario saltos de todo el mundo, especialmente durante la crisis financiera global. Saltos de origen a los estados UNIDOS son inmensamente más importante que salta provenientes de Europa, excepto para los países Europeos, donde los condes son similares.
3. Noticias de la política desencadena alrededor de 20--25% de los fondos propios del mercado de saltos en la mayoría de las economías avanzadas y una mayor participación en otros países (por ejemplo, China=33%, y la India=46%).
4. Noticias sobre el desempeño macroeconómico y perspectivas de cuentas de 23--38% del mercado de fondos de capital saltos en las economías avanzadas, y menos en otros países.
5. Para los rendimientos de los bonos del gobierno de los estados UNIDOS, las noticias sobre la macroeconomía desencadena el 65% de los saltos; añadir noticias sobre política monetaria como bien representa el 93% de los saltos.

Véase también el Nick Bloom CEPR Vox columna.