Factor de descuento que tiene en cuenta la forma de la curva de rendimiento

Question

Siempre me han dicho que la fórmula del factor de descuento es justa: $$DF(T) = \frac{1}{(1+L_{t_0})^T}$$ donde $L_{t_0}$ es el tipo LIBOR de un periodo (supongo que el primero) y $T$ el número de periodos.

Pero ¿no deberíamos tener en cuenta la forma de la curva de rendimientos y utilizar en su lugar los tipos a plazo? $$DF(T)=\frac{1}{(1+L_{t_0})\times \prod_{i=1}^T[1+F(t_i,t_{i+1})]}$$ donde $F(t_i,t_{i+1})$ es el tipo LIBOR a plazo entre el inicio del periodo i $t_i$ y su fin $t_{i+1}$ ?

¿Por qué no me he encontrado con esto? ¿Es un error?

Answer 1

Después de buscar una respuesta en otro sitio web, esta fórmula es correcta.