Asignación de activos entre la TFSA y la RRSP

Question

Tengo 60K en mi TFSA y 15K en mi RRSP. Ambas cuentas están al máximo.

Quiero ir con el portafolio básico de patatas de sofá balanceadas: XAW: 40%, VCN: 20%, ZAG: 40%.

He oído que poner acciones en mi TFSA es mejor que el RRSP.

En un esfuerzo por mantener las cosas simples, ¿sería prudente mantener mi % de asignación constante entre las dos cuentas y no preocuparse por los impuestos.

Answer 1

Los siguientes son sólo pautas generales, y los consejos que aquí se dan pueden no aplicarse perfectamente a su situación. Consulte a un contador de impuestos o investigue estos artículos usted mismo para asegurarse de que esto se ajusta a sus necesidades. No se garantiza la exactitud de este consejo.

Primero definamos rápidamente un TFSA vs RRSP:

TFSA:

• El dinero entra de sus ganancias después de impuestos

• Puedes sacar dinero y volver a ponerlo (mientras esperas hasta el próximo enero) a voluntad.

• Nunca se cobran impuestos sobre las ganancias dentro de la cuenta. Nunca te cobran impuestos por retirar dinero.

• Límite anual: ~$5.5k / año.

RRSP:

• El dinero entra desde tu pre -ingresos tributarios [lo que significa que tienes una deducción de impuestos por las contribuciones, así que si ganas 70k y contribuyes 20k, tienes un ingreso imponible de 50k ese año]

• Una vez que se saca el dinero, nunca se puede devolver (a menos que sea para comprar una nueva casa cuando nunca ha sido propietario de su casa antes, o para gastos médicos específicos - en cualquier caso, necesita devolverlo en ~10 años de vuelta a su plan)

• No eres inmediatamente que se gravan las ganancias dentro de la cuenta.

• Cuando sacas dinero, es 100% imponible, como si fuera un "ingreso regular" [en Canadá, esto significa que se gravan a la misma tasa que los intereses, o ingresos de empleo, en lugar del tratamiento preferencial dado a los dividendos y ganancias de capital].

• Límite anual: ~18% de sus ingresos laborales acumulados ganados en el Canadá, con un tope de $26k / year [ie: if you made 10k 2 years ago, and 100k last year, and you contributed $ 1k a tu RRSP del año pasado podrías contribuir $1.8k + $ 26k - $1k = $ 26,8 mil este año].

¿Cuándo es una mejor que la otra? Depende. En resumen, si eres joven y tienes metas financieras que se producirán antes de la jubilación (como comprar una casa o un coche, pagar la educación, etc.), entonces una TFSA es mucho más flexible. Puedes tomar dinero fácilmente cuando lo necesites [por ejemplo: para comprar un auto], sin perjudicar tu capacidad de tener una gran cuenta de inversión con impuestos diferidos hasta la jubilación. Si usted está sólidamente en su carrera y su próximo objetivo financiero en 20 años es la jubilación, entonces el RRSP es típicamente más recomendado, con la idea general de que usted obtiene un impuesto deducción cuando estás en el tramo superior del impuesto sobre la renta, y te cobran impuestos sobre ingresos cuando estés jubilado y en un nivel de impuesto sobre la renta más bajo.

Sin embargo, tengo dos advertencias específicas a las que prestar atención:

Si estás planeando comprar una casa por primera vez: Considere seriamente el RRSP. Usted puede efectivamente tomar una deducción de impuestos hoy, y (suponiendo que cumpla con los requisitos) utilizar esa deducción de impuestos para obtener un mayor reembolso de impuestos. Luego puede tomar la devolución + retirar su contribución original, y utilizarla para el pago inicial de una casa en algunos casos [esto se llama el Plan para Compradores de Vivienda por Primera Vez, que puede investigar en línea]. Luego tienes que devolver el monto del RRSP retirado durante 10 años, y no se te cobrarán impuestos hasta que lo retires en el futuro [típicamente durante la jubilación]. ¡Esto le permite aumentar el pago inicial que puede hacer en su primera casa a menudo en un 30%!

Si cree que las tasas de impuestos aumentarán en el futuro : El RRSP no es tan grande. Digamos que en 30 años, cuando te retires, las tasas de impuestos serán del 70%. Eso significa que tomarás una deducción de ~30% hoy, sólo para ser gravado con el 70% en el futuro! Además, pierdes las ventajas fiscales sobre las ganancias de capital y los dividendos [ya que ambos se consideran "ingresos regulares" cuando se retira de un RRSP]. Todavía puede haber un beneficio en la deducción inmediata de impuestos + el aplazamiento de impuestos causando una mejor capitalización de sus inversiones, pero el resultado ya no está claro, en particular si está cerca de la jubilación.

Por último, la asignación de activos entre las cuentas

Así que, en este punto, asumamos que ha determinado la cantidad de dinero que quiere invertir con su TFSA, y la cantidad que quiere dentro de su RRSP (y, la cantidad que quiere invertida dentro de las cuentas regulares sujetas a impuestos). Si eligió sólo una u otra - genial, ponga las inversiones que normalmente haría, dentro de esa cuenta. De lo contrario, hay un poco de eficiencia fiscal que puede ganar teniendo cuidado con lo que va a donde. Afrontemos esto por clase de activos:

Inversiones con intereses : No tienen un tratamiento fiscal especial. $1 of interest income = $ 1 de los ingresos imponibles. Debido a que el RRSP puede perder los beneficios otorgados a las Ganancias de Capital / Dividendos (ver más abajo), las inversiones que generan intereses pueden ser muy adecuadas para una cuenta RRSP. Lo mismo se aplica a cualquier otra forma de ingreso de inversión "regular".

Inversiones con dividendos : Estas inversiones son más eficientes desde el punto de vista fiscal en Canadá cuando las gana alguien con una tasa impositiva inferior a la tasa marginal máxima [el "por qué" es un poco enrevesado y fuera de alcance - sólo asuma que es verdad e investigue más]. Por lo tanto, si usted ya tiene una tasa impositiva marginal baja [es decir, sus ingresos son actualmente bajos], hay un beneficio de tener inversiones que generen dividendos dentro de una cuenta regular que genere impuestos.

Inversiones con ganancias de capital [es decir: acciones de alto crecimiento y bajo dividendo]: Estas inversiones tienen una baja tasa de impuestos (50% de su regular). Por lo tanto, usted podría quererlas en su cuenta regular sujeta a impuestos, sin embargo cualquier crecimiento en el valor de la inversión también aumenta el valor de su TFSA, si su TFSA las tiene. Así que hay algún beneficio al tener inversiones de alto crecimiento dentro de su TFSA, por lo que aumenta su espacio total de TFSA para el futuro.

Inversiones con las correspondientes deducciones [es decir: asume por simplicidad que sacas un préstamo de 100 mil dólares para invertir en el mercado de valores]: Sólo obtendrás esas deducciones, si los ingresos relacionados están sujetos a impuestos. Por lo tanto, asegúrese de poner esas inversiones en una cuenta imponible [sin embargo, algunos bancos siguen ofreciendo estúpidos "préstamos RRSP", que es una idea terrible que desperdicia la deducción de impuestos de los gastos de intereses relacionados!].

Sin complicarse más, se puede ver la tendencia de lo que se puede querer ir a donde. La pregunta es: ¿su cantidad deseada de bonos = su cantidad deseada para ir en su RRSP? Si es así, encaja perfectamente [suponiendo que esté de acuerdo con los parámetros generales anteriores, para los cuales debería revisarse a sí mismo ya que no garantizo su exactitud]. De igual manera para otras clases de activos. Por supuesto, es probable que no sea el caso, así que tienes que hacer algunos sacrificios por la simplicidad.

Tenga en cuenta que las diferencias de impuestos entre los tipos de cuentas de impuestos que he enumerado anteriormente, probablemente superan las diferencias de impuestos por lo que va en esas cuentas, para la mayoría de la gente . Así que primero averigua tu asignación entre TFSA/RRSP/RESP/Cuentas tributables, y entonces hacer un poco de trabajo para tratar de optimizar.