Es el ajuste de mi cartera distribución de acuerdo a las malas señales de noticias arriesgado?

Question

Estoy distribuyendo mi inversión en el stock(en su mayoría MSCI ACWI) y los fondos de bonos, Básicamente 60:40. Yo también reequilibrar mensual como me pagaban mensualmente.

Recientemente he preocupado acerca de lo global y lo local(Corea del Sur) de la economía. No me acuerdo de todos, pero no había noticias negativas como:

• Venezuela crisis económica
• Corea del sur aumentó el salario mínimo, causando el aumento de la tasa de desempleo y los costos de los negocios.
• Guerras comerciales entre estados UNIDOS y China (y otros)
• La Deuda Global a Nivel de Registro

No estoy tratando de vender todas mis inversiones, pero estoy pensando en reducir los fondos de acciones de asignación de fondos de los bonos un poco; tal vez de 50:50. Voy a subir de nuevo después de una crisis económica golpea(si es que sucede).

Mi corazonada me dice que el momento en que el mercado no es una buena idea, y se adhieren al plan de no importa qué. Pero también parece arriesgado ignorar malas señales.

Es el ajuste de mi cartera distribución de acuerdo a las malas señales de noticias arriesgado?

Answer 1

Los mercados son muy complejos y es impulsada por miles de millones de decisiones tomadas por miles de millones de personas. Además, sus propias fuentes de noticias contienen sesgos de que usted está probablemente consciente. Es casi seguro que no tiene suficiente información para tomar una decisión informada acerca de qué dirección se moverá el mercado en el corto plazo. Incluso a tiempo completo, bien educados profesionales de las finanzas con el apoyo de personal son a menudo mal.

Los mercados se comportan de manera irracional en el corto plazo. El reequilibrio de una cartera basada en los pequeños una selección de malas noticias, es más probable que simplemente el costo de transacción de las tarifas que gana ningún alfa en la rentabilidad de la cartera.

Answer 2

Glen le da una buena respuesta; sólo quiero agregar un par de detalles:

• El ajuste de la distribución en la forma que proponemos es en realidad la reducción de riesgo en su cartera (por el movimiento de las acciones a bonos), sin embargo, es también la reducción de la rentabilidad esperada. Así es arriesgado sólo en el sentido de que es posible que cueste más el costo de oportunidad.
• Sus acciones están ya bien diversificada dentro de ese índice. Tener un 40% de bonos, sin embargo, es probable que sea demasiado conservador a menos que usted tiene una baja tolerancia al riesgo o va a necesitar los fondos en los próximos 2-3 años. De lo contrario, puede ser falta de equidad de las ganancias en el largo plazo
• Cualquier reacción del mercado a las noticias (buenas o malas) es probable que ya precio en el mercado por otros que son más inteligentes y más rápido que tú. Así diversificar después de que los precios han cambiado es contra-productivo (que se vende bajo)
• Si usted está preocupado acerca de las malas noticias en sectores específicos, la venta de un "todo el mundo" fondo no va a ayudar - es sólo tendría sentido si usted predecir un global de crisis (lo cual afectaría los bonos así). Usted puede ser mejor auto-diversificación en sectores separados y reequilibrio basado en su rendimiento esperado de cada sector. Pero eso es mucho más trabajo.

Answer 3

Ir con su corazonada.

En el gran esquema de las cosas, el mercado siempre debe ganar, por lo que me quiere decir que va a subir. Seguro, habrá subidas y bajadas, y las poblaciones que se mantienen hoy en día podría hacer muy bien, sólo a la depresión mañana, y los que van a ser afectadas pueden recuperarse más fuerte. Es por eso que se recomienda diversificar sus carteras.

En promedio, las cosas van a mejorar.

Descargo de responsabilidad: yo no soy un corredor de bolsa. Además, hay personas que con el tiempo los mercados y tener éxito, pero su uso como un ejemplo sería semejante a usar el ejemplo de Steve, Mark y Bill a caer fuera de la universidad.

Answer 4

Usted está tratando de reducir el riesgo de cobertura en más bonos. El riesgo debe basarse en cuanto tiempo puedes permanecer en el mercado y no lo que el mercado está haciendo en la actualidad.

Estás en lo correcto en que usted no tenga éxito en tratar a tiempo en el mercado. La mejor cosa que usted puede hacer para una inversión a largo plazo de la estrategia se adhieren a ella y a ignorar las noticias. En promedio, el mercado debe subir con el mismo promedio de la tasa de su estado subiendo así que si usted tiene el tiempo, usted va a terminar bien. También el mejor momento para comprar, mientras que usted está diversificada y pueden permanecer en el mercado a largo plazo, es cuando el mercado está haciendo mal, porque usted será capaz de obtener las poblaciones más por su dinero, para cuando se levanta de nuevo tendrás beneficios más. El problema es que usted no será capaz de tiempo en cuando que va a pasar así que vas a perder si no se mantiene constante.

También se ha dicho, hay sesgos en las noticias y que se necesita para la investigación con el fin de tratar de ver a través de esos sesgos. La mayoría de las noticias no informe sobre las partes de las economías que lo están haciendo bien, que sólo se preocupan por las partes que están haciendo mal o puede ser percibido como haciendo mal, incluso si están bien.

Aquí tienes un enlace a un artículo acerca de invertir en un mercado volátil que apoya mi punto.