¿Qué es una medida de riesgo coherente y por qué nos importa? ¿Puede dar un ejemplo sencillo de una medida de riesgo coherente frente a una no coherente, y los problemas que una medida coherente resuelve en la elección de carteras?
¿Y la monotonicidad? Según Klugman et al "es útil pensar en las variables aleatorias X e Y como las variables aleatorias de pérdida para dos divisiones y X + Y como la variable aleatoria de pérdida para la entidad creada al combinar las dos divisiones clave" ... y lo que es más importante "la monotonicidad significa que si un riesgo siempre tiene mayores pérdidas que otro riesgo, la medida de riesgo siempre debería ser mayor".
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Hay 4 propiedades que definen las medidas de riesgo coherentes Puede encontrarlas aquí así como ejemplos para los coherentes y contraejemplos de ese tipo de medidas de riesgo.
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Gracias. Pero sigo sin entenderlo: ¿quién define estas propiedades, de dónde vienen, hay alguna base teórica para imponerlas y por qué?
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Creo que no son más que formas formales de describir ideas informales de "sentido común" sobre el riesgo. En el artículo de la Wikipedia, cada axioma tiene una breve frase que describe la motivación, como "el riesgo de dos carteras juntas no puede ser peor que la suma de los dos riesgos por separado".