Tengo problemas para entender qué tipo de madurez que se utiliza al calcular CAPM. Mi profesor utiliza el 3-Month risk-free rate backtest una estrategia de cartera que utiliza un look back período de 1 año diario devuelve. Otro profesor utiliza el 10-year risk-free rate? ¿No deberíamos usar la madurez que corresponde el período de tenencia como se describe mejor la oportunidad perdido? Es la tasa libre de riesgo elegido de preferencia? no esta justo debajo de/exagerar CAPM?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Creo que la mejor estrategia es seguir Ken francés que publicó todos los de la Fama-French factores en su página web hace un tiempo, incluyendo la tasa libre de riesgo.
El último se actualiza con la misma frecuencia que la portolio devuelve, por ejemplo, no puede utilizar un 3-mes de la velocidad si usted trabaja con mensual de la rentabilidad del capital.
