¿Las acciones cambian de valor o en proporción a su coste? Si una acción cuesta 100 dólares, ¿cambiará generalmente su valor al mismo ritmo que una acción de 700 dólares (es decir, ambas se moverán alrededor de 2 dólares en un día) o ambas cambiarán en la misma proporción que la otra (es decir, ambas se mueven alrededor del 2% cada día)? Gracias por su tiempo y ayuda.
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Griffin
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Soy un principiante como tú, pero me gustaría intentarlo.
Básicamente, creo que hay tres maneras de responder a su pregunta.
La primera forma está representada por la respuesta de Malick más arriba: tratas de llegar a un modelo que parezca ajustarse lo suficientemente bien a la realidad, aplicas la pregunta al modelo y, sea cual sea la respuesta que te dé el modelo, dices que se aplica a la realidad. En este caso, el modelo dice que el cambio en el precio de las acciones se basa en el porcentaje.
La segunda forma, en mi opinión, es mirar los datos, muchos, sin usar un modelo. Sólo tienes que mirar cientos de miles de acciones, tal vez agruparlas por rango de precios, y probar tu hipótesis. El inconveniente de este enfoque es que supone mucho trabajo cada vez que se plantea una nueva pregunta.
La tercera forma que veo sería preguntar: "¿Qué hace que cambie el precio de una acción?". Este es un enfoque más bien conductual. Si soy un inversor y veo una acción que quiero comprar al precio P, ¿cuál sería mi oferta si P=10 y si P=100?
Me doy cuenta de que no estoy respondiendo realmente a tu pregunta (porque en realidad no sé la respuesta), sólo es un elemento de reflexión...
Corey Goldberg
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Cuando se analizan los movimientos de los precios de las acciones de forma matemática, generalmente se asume que cada acción tiene una "volatilidad" específica (expresada en porcentaje) que mide la tendencia de esa acción en particular a moverse. Así, si la acción A tiene una volatilidad del 25% y la acción B del 20%, entonces la acción A tiene una tendencia a hacer movimientos mayores en términos porcentuales que la B. Sin embargo, si no sabemos nada sobre la acción A y la acción B, podríamos, para simplificar las cosas, suponer que tienen la misma volatilidad. En ese caso, la situación sería la descrita en primer lugar: las acciones cambiarían en proporción al precio original (por ejemplo, tendrían la misma probabilidad de subir más de un 2% cualquier día).
La segunda hipótesis que has descrito: que las acciones tenderían a moverse en la misma cantidad de dólares, no es tomada en serio por nadie, que yo sepa.
Nick Klauer
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Teóricamente en proporción : el clásico movimiento geométrico browniano (GBM) para el precio de las acciones se define como sigue :
$dS_{t} = \mu S_{t}dt + \sigma S_{t}dW_{t}$
Dónde $S_{t}$ es el precio de las acciones, $W_{t}$ un proceso de salchicha y $\mu$ y $\sigma$ son porcentaje término de deriva y volatilidad.
Entonces un cambio infinitesimal en el precio ( $dS_{t}$ ) es proporcional al precio de las acciones :
$dS_{t} = S_{t} (\mu dt + \sigma dW_{t})$
Tenga en cuenta que también es la razón por la que el precio de las acciones nunca puede bajar de cero.
Troels Arvin
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