¿Cómo conocen los participantes en el mercado las intenciones de los demás actores?

Question

Estoy leyendo un artículo sobre la estrategia de anticipación de pedidos y me encontré con esta frase en el artículo:

Asumimos que todos los parámetros del modelo, incluyendo n y ∆ := (∆0 , . . . , ∆n ) son conocidos por todos los operadores estratégicos. Por lo tanto, todos los operadores anticipan las órdenes netas de todos los demás operadores.

También he leído argumentos similares en otros documentos. Me pregunto si es justo hacer tal suposición. No he leído todo el artículo porque esta línea me ha dejado perplejo. ¿Puede alguien compartir algunas ideas sobre estos puntos?

Enlace a la papel

---EDIT---- En el comentario anterior. n es el número de participantes estratégicos y ∆i es el número de acciones que el i-ésimo participante quiere comprar/vender.

Answer 1

En primer lugar, puede echar un vistazo a otros dos documentos

• Estrategias de juego de campo medio para una ejecución óptima por Huang, Jaimungal y Nourian.
• Juego de campo medio de controles y una aplicación a la aglomeración comercial por Cardaliaguet y L

En la segunda, explicamos cómo, a largo plazo, los participantes en el mercado tratan de anticipar la presión sobre los precios. Por ejemplo, los intermediarios (es decir, los bancos de inversión y los agentes de bolsa) suelen publicar análisis sobre las "tendencias actuales" en términos de flujos.

Además, a corto plazo, puede echar un vistazo a este otro documento

• Colocación estratégica de órdenes limitadas con riesgo de selección adversa y el papel de la latencia por Mounjid y L.

En él ponemos el ejemplo del poder predictivo del desequilibrio de liquidez. Esta "señal" se utiliza a menudo en el intradía. A mi entender, ha sido popularizada por Dinámica de llegada de operaciones y desequilibrio de comillas en una cartera de pedidos limitada .