Comparación de la volatilidad de un periodo específico entre días

Question

Tengo datos comerciales de 1 minuto para una acción en particular y me preguntaba cómo puedo comparar la volatilidad de un período en particular (08:00 - 09:00 por ejemplo) entre días. Tengo datos para 100 días y quiero ordenar los días de mayor a menor volatilidad.

Mi idea inicial era tomar el logaritmo de cada punto de datos (cierre - apertura) y luego simplemente tomar la desviación estándar de cada día y ordenar por el resultado. Esto fue después de leer lo siguiente: "la volatilidad es la desviación estándar de los rendimientos logarítmicos del instrumento". Parece un poco incompleto o tal vez estoy en el camino correcto?

Gracias.

Answer 1

Esta pregunta es quizás demasiado simple para este foro. Sólo preguntas cómo calcular la volatilidad.

Para cada día haz lo siguiente. Tome los precios de cierre en intervalos de 1 minuto para el período de tiempo de 08:00 a 09:00 . Esto es un vector de 61 números: $$\{c_1,c_2,\cdots, c_{61}\}$$

Toma los logaritmos de estos números: $$\{\ln c_1,\ln c_2,\cdots, \ln c_{61}\}$$

Ahora toma las primeras diferencias de estos valores (es decir, 60 números): $$\{ \ln c_2-\ln c_1, \ln c_3-\ln c_2,\cdots, \ln c_{61}-\ln c_{60}\}$$

Por último, calcula la desviación típica de estas cifras. Es decir, la volatilidad, expresada en unidades "por minuto".

(Sin embargo, debe tener en cuenta que al tomar lecturas tan seguidas (cada minuto) no sólo está midiendo la volatilidad de la acción subyacente, sino también el "ruido de microestructura" que surge del proceso de negociación, por ejemplo, el efecto del rebote entre la oferta y la demanda. Esto significa que esta lectura de la volatilidad estará algo inflada en comparación con lecturas de menor frecuencia. Si esto importa o no para su aplicación, no lo sé).